HSBC ترفع تصنيف سهم Twilio إلى "احتفاظ" بعد تراجع التقييم
Investing.com - رفعت HSBC تصنيف سهم Twilio () من "تخفيض" إلى "احتفاظ"، ورفعت سعرها المستهدف إلى 215.00 دولار من 211.00 دولار، مستندةً إلى التراجع الأخير في سعر السهم.
انخفض السهم بنحو 32% منذ 24/09/2026، مقارنةً بتراجع 1.6% في مؤشر ، ويتداول حالياً عند مضاعف سعر إلى أرباح يبلغ 30.9x للاثني عشر شهراً المقبلة. وكان تاريخ 24 سبتمبر يصادف نحو أسبوعين بعد إطلاق Meta لمنصة Muse.
أظهرت نتائج الربع الثالث من عام 2026 نمواً عضوياً بنسبة 16%، مقارنةً بـ 17% في الربع الثاني، فيما ارتفع إجمالي الربح بنسبة 18% على أساس سنوي. وسجّل النمو العضوي لقطاع الرسائل 17%، بانخفاض عن 18% في الربع الثاني، في حين تجاوز نمو قطاع الصوت 20% للربع المتتالي.
بلغ معدل التوسع الصافي القائم على الدولار باستثناء الرسوم 110%، مقارنةً بـ 111% في الربع الثاني و109% في الربع الثالث من عام 2025. وأشارت HSBC إلى أن ذلك يدل على أن العملاء الحاليين يحققون نمواً ثابتاً دون تسارع ملحوظ مدفوع بالذكاء الاصطناعي.
تستهدف توجيهات الإدارة لعام 2027 نمواً عضوياً لا يقل عن 10%، وهو أدنى من نسبة 15% المحققة في 2026، مع توقعات بأن يتماشى نمو إجمالي الربح غير المحاسبي وفق معايير GAAP مع نمو الإيرادات العضوية. ولفتت HSBC إلى أن القطاعات المنظّمة ذات الحجم الكبير، كالخدمات المالية والرعاية الصحية والتأمين، لا تزال في مراحل تجريبية.
في سياق التطورات الأخيرة، أعلنت Twilio عن نتائج الربع الثالث من 2026 فاقت التوقعات، إذ بلغت الأرباح المعدّلة 1.65 دولار للسهم، والإيرادات 1.56 مليار دولار، متجاوزةً تقديرات وول ستريت البالغة 1.47 دولار للسهم و1.52 مليار دولار على التوالي. وعلى الرغم من هذا الأداء، أجرت عدة شركات تحليلية مراجعات على توقعاتها للشركة؛ فقد خفّضت Stifel سعرها المستهدف لسهم Twilio إلى 300.00 دولار من 325.00 دولار، مستشهدةً بتراجع نمو الإيرادات العضوية. وبالمثل، خفّضت UBS سعرها المستهدف إلى 255.00 دولار من 285.00 دولار، مشيرةً إلى تباطؤ نمو الإيرادات العضوية إلى 16% على أساس سنوي. كما خفّضت Needham سعرها المستهدف إلى 240.00 دولار من 280.00 دولار بسبب مخاوف من تفاؤل مفرط في التوقعات قبيل إعلان النتائج. في المقابل، أكدت TD Cowen تصنيفها بـ"شراء" مع سعر مستهدف عند 300.00 دولار، معترفةً بالنمو المستقر رغم التباطؤ الطفيف في نمو قطاع الرسائل. وتعكس هذه التطورات مجتمعةً تبايناً في مشاعر المحللين إزاء آفاق Twilio المستقبلية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا
KioskNews shows a cleaned-up reading view extracted from the publisher’s page — the original always lives on their site, not ours.