JPMorgan relève la note de KPN avec un objectif de cours rehaussé

Investing.com - JPMorgan a relevé la note de Koninklijke KPN NV () () à Surpondérer contre Neutre et a rehaussé son objectif de cours à 5,10€ contre 4,70€. Selon l’analyse d’InvestingPro, l’action semble sous-évaluée sur la base de son évaluation de la Juste Valeur, se négociant actuellement à 4,54$ près de son plus bas sur 52 semaines à 4,36$.

La firme prévoit une croissance des revenus de services de 1,6% en glissement annuel pour 2026, avec des vents contraires liés aux remises combinées sur les services fixes grand public, aux solutions personnalisées et aux offres entreprises à bas coût. La direction s’attend à une croissance des revenus de services du groupe de 2,0% à 2,5% en glissement annuel pour le second semestre 2026, soutenue par une croissance du mobile grand public de 4,4% et une croissance des petites et moyennes entreprises de 7%.

JPMorgan projette une croissance des revenus de services du groupe de 2,3% en glissement annuel pour 2027, à mesure que la dynamique se poursuit et que les vents contraires liés aux remises combinées s’estompent. Les dépenses d’investissement du groupe devraient diminuer d’environ 1,25 milliard€ en 2026 à moins de 1,0 milliard€ en 2027, à mesure que le déploiement de la fibre ralentit, entraînant une croissance du flux de trésorerie disponible de 25% en glissement annuel en 2027.

KPN a capté environ 60% des ajouts nets d’abonnés fibre sur le marché, sans changement notable dans les tendances des abonnés suite au lancement de la stratégie How We Win de VodZiggo. La société a progressé de 3% depuis le début de l’année, contre 12% pour le secteur. L’action offre un rendement du dividende de 3,9% et a augmenté ses dividendes pendant sept années consécutives, selon InvestingPro, qui suit 8 informations clés supplémentaires pour les abonnés KKPNY.

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En Temps Réel·10:42:46·EUR

JPMorgan s’attend à ce que la société réalise un taux de croissance annuel composé de 10% sur le bénéfice par action et le flux de trésorerie disponible de 2025 à 2028. KPN se négocie en ligne avec le secteur sur les estimations 2028, bien qu’elle se négocie normalement avec une prime.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.

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