¿Por qué cae hoy la acción de ASML?

Investing.com -- La acción de cae un 4,3% hoy, retrocediendo hasta EUR 1.415,6, después de que los comentarios sobre seguridad en inteligencia artificial por parte de los directivos de dos de los laboratorios de IA más destacados del mundo provocaran una retirada generalizada en los valores relacionados con semiconductores en los mercados europeos.

Las declaraciones de los líderes de OpenAI y Anthropic, en las que pedían una desaceleración temporal en el desarrollo de modelos avanzados de IA, sacudieron la confianza de los inversores en las perspectivas de demanda a corto plazo para los fabricantes de equipos de chips, siendo ASML —como el nombre más destacado del sector— el que soportó una parte desproporcionada de la presión vendedora.

Como factor adicional negativo, la decisión de Morgan Stanley la semana pasada de recortar su precio objetivo sobre ASML de EUR 1.930 a EUR 1.700 —manteniendo la calificación de Sobreponderar— siguió pesando sobre la confianza, lo que señala una visión más moderada del potencial alcista del valor a corto plazo tras una sólida recuperación en lo que va de año.

Con los próximos resultados trimestrales de ASML previstos para el 14 de octubre, los inversores contaban con escasas novedades específicas de la compañía para contrarrestar el negativo contexto macroeconómico, dejando al valor expuesto a los movimientos en general del sector.

Los mercados europeos estuvieron en general contenidos durante la jornada, con el STOXX 600 plano, el de Francia ligeramente a la baja y el índice de Ámsterdam —el índice de referencia donde cotiza ASML— siguiendo la tendencia bajista del sector europeo de semiconductores.

Los mercados estadounidenses no ofrecieron ningún contrapeso, con el S&P 500 cediendo un 0,6% y el retrocediendo un 1,5%, reflejando la misma cautela en torno a la IA que se extiende por los valores tecnológicos globales, en vísperas de las próximas decisiones de política monetaria de la Reserva Federal, el Banco de Japón y el Banco de Inglaterra.

La combinación de las preocupaciones en general sobre la confianza en la IA en todo el sector, la persistente reducción del precio objetivo por parte de un analista y un tono de aversión al riesgo en general en los mercados tecnológicos globales crearon las condiciones para la caída de hoy.

A pesar del movimiento, la historia fundamental de ASML —que incluye unas perspectivas de ingresos para todo el año 2026 revisadas al alza y una sólida visibilidad en los pedidos de EUV— permanece intacta, y el valor sigue cotizando muy por encima de su mínimo de 52 semanas de EUR 695,2, lo que sugiere que el descenso de hoy refleja la confianza a corto plazo más que cualquier deterioro estructural en el negocio de la compañía.

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