La bolsa hoy: IBEX 35, Euro Dólar, rating de España, petróleo y esperando a la Fed

Investing.com - Con el por encima de los 100 dólares y la reunión de la Reserva Federal a menos de 48 horas, el afronta este lunes 14 de septiembre uno de los arranques semanales más cargados de catalizadores del año. Por su parte, el espera a Lagarde.

¿Cómo invertir con éxito? Averígüelo con InvestingPro: ¡Aproveche nuestros descuentos de HASTA EL 50%! Haga clic aquí y revise las métricas clave como el Valor razonable asignado a partir de más de una decena de modelos financieros, la salud financiera de la empresa y las perspectivas de los analistas.

1. Ibex 35: arrastre del petróleo e Inditex

El índice español cerró el miércoles 10 de septiembre en 19.659,8 puntos, según datos de Cinco Días, con una caída semanal acumulada del -1,50% al cierre del martes 9, arrastrado entre otros por Inditex, que retrocedió un 3% en esa sesión ante el encarecimiento de costes energéticos y logísticos. Inditex () es el valor de mayor peso en el selectivo y cualquier presión adicional sobre el precio del crudo puede amplificar ese lastre. El mercado aún no ha abierto esta mañana y los inversores deberán estar pendientes de si los futuros europeos consolidan o agudizan la debilidad de la semana pasada.

2. EUR/USD: Lagarde habla hoy tres veces

El par EUR/USD cotizaba en torno a 1,161 el 10 de septiembre, según datos de Bankinter, con analistas de StoneX situando el soporte clave en la zona 1,1565-1,1575 y la resistencia en 1,1635. La jornada de hoy concentra hasta cuatro intervenciones de miembros del BCE: Isabel Schnabel a las 05:15, Piero Cipollone a las 09:00 y Christine Lagarde en dos comparecencias a las 11:15 y 11:35, hora de Madrid, según el calendario recogido por Forex.com. El BCE revisó al alza sus proyecciones de inflación la semana pasada ante el alza del crudo, lo que complica el discurso de la presidenta. Cualquier señal de pausa prolongada en los tipos podría presionar al euro dentro del rango señalado por StoneX.

3. Petróleo: el Brent en zona de máximos

El crudo Brent alcanzó los 108 dólares el jueves 10 de septiembre antes de cerrar esa sesión en 107,63 $, con una subida diaria del +6,3%, impulsado por ataques a petroleros en la región y tensiones entre Estados Unidos e Irán, según informó NBC News. Una energía cara actúa como impuesto encubierto sobre el consumo y la inversión empresarial, lo que explica que el efecto positivo para los valores petroleros quede más que compensado por el deterioro del sentimiento general. En Europa, el alza del crudo sirvió de apoyo puntual a los índices durante la semana pasada, aunque el impacto inflacionista terminó pesando en el conjunto del mercado, según señaló Investing.com.

4. Fed: el FOMC se reúne mañana

La reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) está prevista para el 15 y 16 de septiembre. La mayoría de analistas consultados por Reuters espera que la Fed mantenga los tipos sin cambios, aunque el mercado descuenta una probabilidad del 22% de que haya al menos una subida adicional en septiembre. El S&P 500 cerró la semana pasada con una leve pérdida semanal pese a un modesto rebote del viernes, reflejo de esa incertidumbre. Una decisión más restrictiva de lo esperado o un comunicado agresivo del presidente Powell podría elevar el dólar y presionar adicionalmente al EUR/USD y a las bolsas europeas el miércoles.

5. Rating de España: el bloqueo político pasa factura

S&P y Fitch mantuvieron sin cambios la calificación crediticia de España, en A+ y A respectivamente, alegando bloqueo político y la ausencia de presupuestos desde 2023, según publica El Mundo este lunes 14 de septiembre. Moody's también se abstuvo de subir nota en julio, argumentando que «la fragmentación política ha provocado un aumento significativo en el uso de decretos del poder ejecutivo y ha generado una incertidumbre política que podría estar frenando la inversión», según recoge El Mundo.

Solo la agencia Scope elevó su nota de A a A+. Fitch fue explícita en su condición de mejora: «solo mejoraría la calificación si hay una reducción del bloqueo político que mejore la capacidad del Gobierno para aprobar y ejecutar una estrategia de política fiscal creíble y otras reformas», según la misma fuente. La triple abstención de las grandes agencias podría presionar la prima de riesgo española en apertura, con el diferencial bono español-bund alemán como indicador a vigilar. Los fondos cotizados de deuda soberana española y los bancos del Ibex, como Santander () y BBVA (), son los activos más directamente expuestos a un eventual ensanchamiento del spread.

¿Cómo invertir con éxito? Averígüelo con InvestingPro: ¡Aproveche nuestros descuentos de HASTA EL 50%! Haga clic aquí y revise las métricas clave como el Valor razonable asignado a partir de más de una decena de modelos financieros, la salud financiera de la empresa y las perspectivas de los analistas.