Bernstein initie une couverture de Forgent Power Solutions avec « surperformance »

Investing.com - Bernstein SocGen Group a initié une couverture de Forgent Power Solutions () avec une recommandation de surperformance et un objectif de cours de 48,00$. L’action se négocie actuellement à 37,33$, ce qui suggère une hausse d’environ 29% par rapport à l’objectif de l’analyste. Les données d’InvestingPro indiquent que la société est sous-évaluée, avec une Juste Valeur de 44,50$.

La firme a indiqué que FPS se négocie avec une forte décote par rapport à ses pairs malgré trois moteurs structurels de bénéfices : un contenu plus élevé par mégawatt à mesure que l’adoption modulaire progresse, des gains de parts de marché auprès de clients nouveaux et existants, et une expansion des marges au fur et à mesure que l’utilisation des capacités augmente. La société a affiché une croissance de son chiffre d’affaires de 88,5% au cours des douze derniers mois, et les conseils d’InvestingPro soulignent que les analystes anticipent une poursuite de la croissance des ventes au cours de l’exercice en cours. Bernstein prévoit que FPS générera un taux de croissance annuel composé du bénéfice par action de 70% d’ici 2030, contre environ 60% pour le consensus du marché.

FPS est un fabricant d’équipements électriques d’origine pur jus, avec 80% de ses ventes provenant des centres de données et du réseau électrique. À mesure que la construction modulaire de centres de données passe de 40% aujourd’hui à 60% d’ici 2030, le passage de FPS de la vente de produits individuels à des systèmes intégrés augmente l’opportunité de contenu de 55%, atteignant 2,8 millions de dollars par mégawatt.

La firme a noté que les délais de livraison de FPS sont inférieurs de 30% à 50% aux moyennes du secteur, grâce à des capacités disponibles, une approche sur mesure permettant de contourner les goulets d’étranglement, et une intégration verticale. FPS détient environ 7% de parts de marché parmi les clients non-hyperscalers, contre 4% au total.

Bernstein prévoit une augmentation de 500 points de base de la marge d’EBITDA, portée à 28% d’ici 2030, portée par une meilleure utilisation des capacités, un effet de levier sur les charges de vente, générales et administratives, ainsi qu’une part plus importante des revenus modulaires.

Dans d’autres développements récents, Forgent Power Solutions a publié des résultats financiers notables et a fait l’objet de plusieurs évaluations d’analystes. La société a livré une solide performance au quatrième trimestre, dépassant les attentes en matière de chiffre d’affaires et d’EBITDA, comme l’a souligné JPMorgan. Forgent Power Solutions a fourni des prévisions de chiffre d’affaires pour l’exercice 2027 environ 20% supérieures au consensus, suggérant une croissance organique significative après un solide exercice 2026. Oppenheimer a souligné que le carnet de commandes de Forgent a progressé de 53% d’un trimestre à l’autre grâce à des commandes record, et que la société a dépassé les estimations consensuelles en termes de chiffre d’affaires et de résultat net pour le quatrième trimestre de l’exercice 2026.

TD Cowen a réagi à ces résultats en relevant son objectif de cours pour Forgent Power Solutions à 76,00$, maintenant une recommandation d’achat. Wells Fargo a initié une couverture avec une recommandation de pondération neutre et un objectif de cours de 44,00$, mettant en avant la proposition de valeur différenciée de la société pour ses clients. KeyBanc a réitéré une recommandation de surpondération avec un objectif de cours de 60,00$, citant une forte dynamique de la demande et de nouveaux gains de clients dans les segments des centres de données et du réseau électrique. Ces développements reflètent la croissance continue de Forgent Power Solutions et l’attention qu’elle suscite auprès des analystes financiers.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.