UBS mejora la calificación de Ross Stores por brecha de productividad

Investing.com - UBS mejoró la calificación de Ross Stores, Inc. () de Neutral a Compra el lunes y elevó su precio objetivo a 315,00 dólares desde 239,00 dólares.

La firma señaló que la pregunta clave para Ross Stores es si el reciente impulso en el crecimiento de ventas en tiendas comparables puede continuar más allá de este año. UBS cree que la respuesta es afirmativa y considera que las estrategias del nuevo director ejecutivo de la compañía le ayudarán a cerrar la brecha de productividad por tienda frente a .

En 2017, los niveles de productividad por tienda de Ross Stores y TJX eran aproximadamente similares, pero a finales de 2025, la productividad de TJX aumentó un 44% mientras que la de Ross Stores creció solo un 24%. UBS señaló que el mercado no valora suficientemente el impacto que tendrá el cierre de esta brecha por parte de Ross Stores en el crecimiento comparable durante el ejercicio fiscal 2027 y más allá.

UBS prevé que Ross Stores aumentará sus ingresos a una tasa de crecimiento anual compuesta de aproximadamente el 8,5% durante los próximos dos años, lo que supone unos 260 puntos básicos por encima de la estimación del consenso del mercado, y sitúa su estimación de beneficio por acción para el ejercicio fiscal 2028 un 9% por encima del consenso. La firma estima que Ross Stores logrará una tasa de crecimiento anual compuesta del BPA de aproximadamente el 15%, unos 690 puntos básicos por encima de sus previsiones anteriores. La compañía ha registrado un crecimiento de ingresos del 14% en los últimos doce meses, mientras cotiza con un PER de 27,7 y un ratio PEG de 0,88. Según los datos de InvestingPro, 13 analistas han revisado al alza sus estimaciones de beneficios para el próximo período, lo que refuerza la confianza alcista.

Este cambio llevó a UBS a elevar el múltiplo precio-beneficio que utiliza para valorar la acción a 29 veces desde 27 veces. UBS indicó que las revisiones al alza del BPA, impulsadas por un sólido crecimiento comparable, reforzarán la valoración del valor a medida que los temores de desaceleración se disipen y el mercado vuelva a ver a Ross Stores como un ganador de cuota de mercado a largo plazo. El análisis de Valor Razonable de InvestingPro sugiere actualmente que la acción está sobrevalorada a los niveles actuales. Para obtener información más detallada, los inversores pueden acceder al completo Pro Research Report, disponible para Ross Stores y más de 1.400 valores estadounidenses.

En otras noticias recientes, Ross Stores, Inc. reportó un notable incremento del 10% en ventas comparables, superando la estimación del mercado del 7,7%. La compañía también ofreció unas perspectivas optimistas para la segunda mitad del año, con expectativas tanto de ingresos como de beneficios que superan las previsiones anteriores. UBS destacó el rendimiento de Ross Stores al señalar que la compañía superó su estimación de beneficio por acción del segundo trimestre del ejercicio fiscal 2026 en 80 centavos, en gran parte gracias a un beneficio de 60 centavos procedente de reembolsos arancelarios, lo que contribuyó a un aumento del 15% en la estimación de beneficio por acción de UBS para el ejercicio fiscal 2026.

Truist Securities elevó su precio objetivo para Ross Stores a 310 dólares desde 290 dólares, manteniendo una calificación de Compra, citando el fuerte crecimiento del tráfico como factor clave. Por su parte, Bernstein SocGen Group aumentó su precio objetivo a 240 dólares desde 230 dólares, manteniendo una calificación de Rendimiento de Mercado, y reconoció la exitosa ejecución de la compañía en materia de marketing, gestión de productos y cambios en tienda. Truist Securities reiteró su calificación de Compra, expresando confianza en las mejoras estructurales de la compañía y su enfoque diferenciado de marketing. UBS también elevó su precio objetivo a 239 dólares desde 232 dólares, manteniendo una calificación Neutral, destacando el impacto de los reembolsos arancelarios en los beneficios. Estos desarrollos reflejan una trayectoria positiva para Ross Stores, según han observado múltiples firmas de análisis.

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