키움증권 "실리콘투, 원화강세에 영업익 전망치 하회"…목표가↓

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(서울=연합뉴스) 김유향 기자 = 키움증권은 실리콘투[257720]가 올해 3분기 분기 최대 매출을 기록했지만, 원화 강세 영향으로 영업이익은 컨센서스(시장 전망치)를 하회했다면서 12일 목표주가를 기존 5만8천원에서 4만7천원으로 하향했다.

실리콘투는 연결 기준 올해 3분기 영업이익이 696억원으로 지난해 동기보다 10.4% 증가한 것으로 잠정 집계됐다고 전날 공시했다. 매출은 4천244억원으로 작년 동기 대비 41.7% 증가했고, 순이익은 88억원으로 84.9% 줄었다.

손예빈 연구원은 보고서를 통해 "실리콘투는 7분기 연속 최대 매출을 경신했지만, 영업이익은 컨센서스를 15% 하회했다"며 "원화 강세로 주요 거래 통화의 평균 환율이 전분기 대비 약 6% 하락하며 GPM(매출총이익률)이 28.7%로 낮아진 영향이 컸다"고 설명했다.

손 연구원은 4분기에도 원화 강세는 이어지고 있는 만큼, 환산에 따른 부담이 지속될 것이라고 봤다.

다만 "외형 성장의 동력은 오히려 넓어지고 있다"며 투자의견 '매수'를 유지했다.

특히 미국에서는 월마트와 코스트코와도 입점을 논의 중이라며 내년부터 실적 기여가 기대된다고 강조했다. 남미 지역은 "아직 초기 단계로, 백화점과 면세점까지 장악한 대형 홀세일러(도매업자) 중심으로 거래처를 넓히고 있다"며 "브라질 법인도 설립을 마쳐 물류 창고와 인허가가 확보되는 대로 본격 운영에 들어간다"고 말했다.

일본에서는 법인 설립을 마친 상태로, 후생성 허가를 거쳐 내년 3월 이후 배송이 가능해진다고 전했다.

손 연구원은 "9월 이후 주가는 약 48% 하락해 현재 12개월 선행 주가수익비율(PER)은 6.1배로 역대 최저 수준"이라며 "환율 부담을 감안하더라도 지역 확장에 따른 성장성 대비 저평가 구간"이라고 평가했다.

실리콘투의 현 주가는 전날 종가 기준 2만6천700원이다.

willow@yna.co.kr

제보는 카카오톡 okjebo <저작권자(c) 연합뉴스, 무단 전재-재배포, AI 학습 및 활용 금지> 2026년11월12일 08시36분 송고