Las divisas asiáticas caen mientras el dólar sube y el euro toca mínimos de 17 meses

Investing.com - Las divisas asiáticas se encontraban en su mayoría bajo presión el lunes, mientras el dólar estadounidense se fortalecía, y el euro caía a mínimos de 17 meses ante el aumento de las preocupaciones fiscales en Francia y la venta masiva de bonos europeos, que avivaron los temores de un contagio en general.

La actividad en Asia estuvo limitada por el festivo, con China y Corea del Sur con los mercados cerrados por festivos nacionales.

El se situaba en torno a 102,48, con una subida del 0,5%, mientras que el par avanzó un 0,2% hasta 158,10. El cayó un 0,7% hasta 1,117, tras haber tocado anteriormente 1,116 dólares, su nivel más bajo desde mayo de 2025. El par GBP/USD bajó un 0,3% hasta 1,320.

La fortaleza del dólar se produjo a pesar de que los datos de empleo estadounidenses, peores de lo esperado, redujeron drásticamente las expectativas de una subida de tipos de la Reserva Federal en octubre. Los mercados están descontando ahora una probabilidad del 78% de que la Fed mantenga los tipos inalterados este mes, frente al 36% de hace una semana.

El euro se hunde ante la profundización de las preocupaciones por la deuda de Francia

La caída del euro se ha convertido en el principal motor de la fortaleza del dólar este lunes. La moneda única acumula ya cuatro semanas consecutivas de descensos, con las preocupaciones sobre la carga de la deuda de Francia y el bloqueo político de cara a las elecciones del próximo año añadiendo presión sobre la divisa.

La venta masiva de deuda francesa también ha generado preocupaciones sobre el contagio en los mercados europeos en general.

La oleada de ventas de bonos de la semana pasada empujó los costes de endeudamiento globales a máximos de varias décadas, mientras los inversores sopesaban los riesgos de inflación persistente derivados de los elevados precios del petróleo junto con el deterioro de las posiciones fiscales.

El dólar se ha beneficiado de la debilidad del euro incluso cuando las expectativas sobre los tipos estadounidenses se han moderado.

El se situaba en torno al 5,26%, tras haber alcanzado brevemente la semana pasada su nivel más alto en 24 años, antes de que se recuperara cierta calma en los mercados de bonos.

Las perspectivas del dólar cambian tras los débiles datos de empleo

Gran parte de la fortaleza del dólar en las últimas semanas se debía a las expectativas de que la Fed reanudaría las subidas de tipos ante una inflación persistentemente elevada.

El informe de empleo estadounidense del viernes cambió ese cálculo, después de que la creación de empleo se desacelerara más de lo esperado en septiembre.

Los mercados siguen esperando que la Fed reanude el endurecimiento monetario en diciembre, seguido de otras dos subidas de tipos en la primera mitad de 2027.

Esto deja al dólar respaldado por las expectativas a largo plazo de tipos estadounidenses más altos, incluso cuando la subida de octubre a corto plazo ha quedado prácticamente descartada.

El yen y las divisas de Australia y Nueva Zelanda siguen bajo presión

El yen se situaba en torno a 158,10 por dólar, extendiendo su debilidad mientras el dólar se beneficiaba de la aversión al riesgo en general y del descenso del euro.

La divisa de Japón sigue siendo sensible a la amplia brecha entre los tipos estadounidenses y japoneses, así como al riesgo de una nueva intervención por parte de Tokio.

El par cayó un 0,3% hasta 0,694 dólares, mientras que el par NZD/USD retrocedió un 0,4% hasta 0,559 dólares. El dólar australiano se mantiene por debajo del nivel de 0,70 dólares tras la reciente debilidad vinculada a la fortaleza del dólar estadounidense y al cambio en las expectativas sobre la política monetaria global.

Por otra parte, el par USD/INR registró escasos cambios en 96,258, mientras que el USD/IDR ganó un 0,6% hasta 17.927,3. El par USD/MYR subió un 0,2% hasta 4,088, el USD/SGD avanzó un 0,3% hasta 1,282 y el USD/THB subió un 0,5% hasta 33,686.

Los mercados domésticos de China y Corea del Sur permanecieron cerrados por festivos, pero sus divisas continuaron cotizando en el mercado offshore, con el par USD/KRW subiendo un 0,4% hasta 1.347,35, mientras que el par USD/CNH y el par USD/CNY cotizaban sin cambios.

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