Morosidad: los atrasos de las familias con los bancos empezó a bajar pero siguió en aumento entre billeteras y fintech

El atraso en el pago de la deuda entre las familias comenzó a mostrar, desde agosto, una tendencia nueva: la morosidad empezó a ceder levemente hacia los bancos tradicionales pero sigue en alza con billeteras virtuales y fintech.

Según registraron dos estimaciones privadas en base a datos del Banco Central, en agosto la morosidad de tarjetas de crédito y préstamos personales cayó a 12,8%. Un mes antes había sido 12,9%.

Así lo midieron las consultoras Analytica y 1816. "La cartera de crédito de las familias creció 0,1% mensual en términos reales. Mientras el saldo irregular se contrajo 1,1%, siendo la primera reducción en más de dos años", estimó Analytica.

De manera combinada al considerar todo tipo de entidades -bancos tradicionales y el resto de las entidades- la mora alcanzó el 18,5%, 0,4 puntos porcentuales que hace un mes, según Analytica. Analizado por cantidad de personas, el 27,3% tiene al menos una deuda en morosidad. Son 5,72 millones de personas.

En 1816, por su lado, remarcaron que la irregularidad de los hogares aumentó en agosto en 17 de las principales 30 entidades financieras, medidas por volumen de crédito a familias. Esto implica que aunque el número global haya sido de leve caída, todavía no es generalizado entre los bancos.

Como novedad, en agosto se "separan" las dos líneas que miden el porcentaje de atrasos en las deudas familiares. Mientras quedó estable para el caso de los bancos, siguió en alza entre las entidades no financieras que están habilitadas para dar crédito.

Entre esas firmas -entre las que se encuentran desde billeteras virtuales y fintech hasta cooperativas o cadenas comerciales que financian consumo- la morosidad de las familias volvió a aumentar y alcanzó el 33,9%, de acuerdo con los cálculos de 1816. Se trata, además, del mes número 21 de incremento consecutivo de ese indicador.

"Esta diferencia es relevante porque las entidades no financieras representan una parte significativa del financiamiento de los hogares: explican el 17% del crédito a familias si se considera el sistema en su conjunto", señaló 1816.

En términos generales, la mora del sector privado no financiero se mantuvo estable en agosto, en 7,7%. Dentro de ese promedio, el comportamiento fue desparejo. Mientras la morosidad de las familias cayó, la de las empresas creció de 3,6% a 3,8%. Ese número representa cierta estabilización después del fuerte deterioro registrado desde fines de 2024. En ese momento la mora total era de 1,5%.

Algunos indicios parecen indicar que la morosidad de los créditos podría tender a la baja en los próximos meses. Uno de ellos es el crecimiento de las refinanciaciones, es decir, los acuerdos entre deudores y entidades prestamistas para conseguir mayor plazo o menores tasas para que el crédito vuelva a ser repagado.

En agosto, el saldo refinanciado equivalía al 3,8% del crédito total a las familias, un nuevo máximo. En términos absolutos, los hogares ya habían refinanciado deudas por más de $2,7 billones.

Según 1816, este fenómeno "debería contribuir a que haya un descenso de los ratios en los próximos meses". La explicación está en los tiempos que requiere la regulación del BCRA para que los deudores "mejoren" de categoría y dejen de ser morosos. Una persona que cae en situación 3 (entre tres y seis meses de atraso) necesita al menos dos meses para dejar de ser considerada morosa una vez regularizada su situación.

La deuda familiar por provincia y por municipio

Catamarca y La Rioja registraron el mayor nivel de mora por persona del país, con 35,3%, seguidas por San Juan, con 34,5%, detalló Analytica. En el extremo opuesto se ubicó la Ciudad de Buenos Aires, con 16,3%.

Entre los cuatro distritos con mayor cantidad de personas endeudadas, la variación mensual fue moderada: Santa Fe registró un aumento de 0,6 puntos porcentuales, mientras que Buenos Aires, Córdoba y CABA avanzaron 0,2 puntos cada una respecto de julio.

La provincia de Buenos Aires reúne el 36,7% de las personas con deuda del país y el 37,9% de las personas en mora. La mora es mayor en el conurbano (30,7%) que en el resto de la provincia (24,5%). Florencio Varela es el municipio con mayor morosidad, con 38,8%, seguido por José C. Paz (38,2%), Moreno (36,6%), Malvinas Argentinas (36,4%) y Ezeiza (36,3%). En el otro extremo, Vicente López (15,4%) y San Isidro (20,2%) son los partidos con menor atrasos en los pagos.