亂市嚴守平衡策略 富坦全球平衡基金力抗波動績效稱冠

近期全球股市深受AI前景疑慮所箝制，科技股壓力尤其沉重，加以地緣政治情勢反覆，油價走勢難料，投資難度大增。（示意圖，路透）

〔記者吳滋雅／台北報導〕近期全球股市深受AI前景疑慮所箝制，科技股壓力尤其沉重，加以地緣政治情勢反覆，油價走勢難料，投資難度大增。理財專家建議，中長期市場前景雖然正向，短線市場信心卻明顯不足，建議藉由股債平衡基金靈活因應，並量基金的布局廣度，才能掌握到當前產業輪動的好時機，也適度降低科技股帶來的衝擊。

基金達人也指出，隨著市場水漲船高，投資人的風險意識也跟著上升，就境外基金觀測站統計資料，國人在境外平衡型的持有金額方面，今年八月底正式超車固定收益型，規模更直逼股票型，顯示投資人規避風險與把握偏多行情的雙重需求急切。

專家們觀察到這波轉變主要源自不確定因素雖有所干擾，但全球企業獲利及AI投資趨勢仍持續支撐股市成長動能，投資心態上與其單押特定資產或區域，不如多管齊下，而一檔平衡基金便能達成「產業多元、區域分散、股債兼備、收益穩盤」的諸多目標。

最新一季境外平衡（混合）型基金買氣前十名，今年來就有六檔漲幅保持在一成以上，而富蘭克林總代理的基金就囊括三檔，分別是富蘭克林坦伯頓全球平衡基金、新興市場月收益基金及穩定月收益基金，各為18.75%、15.6%、11%，顯示股債經理團隊亂市中的操盤管理實力。

其中富蘭克林坦伯頓全球平衡基金與新興市場月收益基金在近一年來的報酬率更是唯二超過兩成。基金達人分析這兩檔冠亞軍基金全球化布局的策略中仍各有特質，前者股票多為歐美優質龍頭股，也有新興亞洲科技指標企業，債券則偏重全球政府債，其中約有兩成新興債部位，適合穩健的投資人；後者則以全球新興國家為主，並側重亞洲AI科技紅利，債券部位也是多著墨於新興當地債，同樣受到個性積極的投資人青睞。

兩檔基金皆聚焦全球股、債、匯市三方機會，且非美市場比重較高，能廣泛掌握非美貨幣升值機會，此外在產業配置聚焦多元機會，不侷限美股或科技題材，確實把握住產業與區域輪動利多，發揮極佳的抗震力。

理財專家表示，國人對於平衡基金的期待不只要能跟漲抗跌，若有定期配息機制更是加分，近一年來績效居冠的富蘭克林坦伯頓全球平衡基金自本月12日也會有月配型，偏好每月有現金流入袋的投資人屆時又多一檔「基」優生可供選擇。

最新一季買氣前十大境外平衡（混合）型基金績效表現（%）

基金	今年來	一年
富蘭克林坦伯頓全球平衡基金	18.74	26.35
富蘭克林坦伯頓新興市場月收益基金	15.60	20.56
富達全球動能多元基金	14.62	19.42
貝萊德智慧數據收益成長基金	13.13	17.51
施羅德環球收益成長基金	13.70	17.35
富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金	11.01	15.90
貝萊德環球資產配置基金	7.75	11.73
聯博全球多元收益基金	7.43	11.21
安聯收益成長基金	7.30	9.82
摩根多重收益基金	2.55	7.45