Morgan Stanley inicia cobertura de Rush Street Interactive con calificación Equalweight

Investing.com - Morgan Stanley inició la cobertura de Rush Street Interactive Inc. () con una calificación Equalweight y un precio objetivo de 22,00 dólares. La acción cotiza actualmente a 18,52 dólares, por debajo tanto del objetivo de Morgan Stanley como del consenso en general de los analistas, que prevé un potencial alcista del 88%. Los datos de InvestingPro sugieren que la acción está infravalorada según su análisis de Valor Razonable, situándola entre las oportunidades de la lista de acciones más infravaloradas.

La compañía opera casinos en línea y apuestas deportivas en línea en 16 estados de EE.UU., Ontario, Alberta y tres países de América Latina. Rush Street Interactive generó aproximadamente 1.100 millones de dólares en ingresos en 2025, con ingresos reales de los últimos doce meses que alcanzaron los 1.370 millones de dólares y un crecimiento que se acelera al 34%.

Morgan Stanley estima que aproximadamente el 80% de los ingresos brutos de juego en línea de la compañía en EE.UU. provienen del casino en línea, en comparación con aproximadamente un tercio en el caso de DraftKings. La empresa ocupa el cuarto lugar en Pensilvania y Míchigan, los dos estados con mayor apertura al casino en línea, y es el operador exclusivo en Delaware.

Rush Street Interactive mantuvo un crecimiento interanual de ingresos de entre el 20% y el 30% en América del Norte durante el último año, mientras que sus tres mayores homólogas registraron un crecimiento negativo en el segundo trimestre de 2026. La compañía logró un margen EBITDA de aproximadamente el 14% en 2025 con una intensidad de marketing de alrededor del 15% de los ingresos, generando 179,6 millones de dólares en EBITDA. InvestingPro asigna a la compañía una puntuación de salud financiera "EXCELENTE" de 3,22 sobre 5, y los analistas anticipan tanto un crecimiento en ventas como en beneficio neto este año, información disponible junto con 13 consejos adicionales de ProTips y completos informes de Pro Research para RSI y más de 1.400 valores estadounidenses.

Morgan Stanley prevé una tasa de crecimiento anual compuesto de ingresos de aproximadamente el 25% y una tasa de crecimiento anual compuesto del EBITDA ajustado de aproximadamente el 40% para el período 2025-2028, con márgenes que alcanzarían alrededor del 17% en 2028. La firma aplica un múltiplo de aproximadamente 12 veces los ingresos de los próximos doce meses, lo que representa una prima respecto al múltiplo de aproximadamente 10 veces aplicado a las homólogas.

En otras noticias recientes, Rush Street Interactive presentó resultados del segundo trimestre que superaron las expectativas, con un incremento del 46% en los ingresos. Esto sigue a un crecimiento del 41% en el primer trimestre, impulsado por el Mundial de fútbol y una sólida captación de clientes. Tras estos resultados, Citizens elevó su precio objetivo para la compañía hasta los 34,00 dólares, manteniendo una calificación de Mejor Rendimiento de Mercado. Needham también ajustó su precio objetivo de 33 a 36 dólares, citando un aumento en sus estimaciones de EBITDA ajustado para 2026 y 2027 del 6% y el 5%, respectivamente.

Stifel inició la cobertura de Rush Street Interactive con una calificación de Compra y un precio objetivo de 34,00 dólares, destacando la atención de la compañía en el mercado de iCasino en EE.UU. y su sólido potencial de crecimiento. Además, Stifel reiteró una calificación de Compra con un precio objetivo de 18,00 dólares, abordando las preocupaciones sobre una reciente prohibición en Brasil al confirmar que Rush Street Interactive no opera actualmente allí. Citizens también reiteró una calificación de Mejor Rendimiento de Mercado, destacando el sólido crecimiento de ingresos de la compañía y su balance libre de deuda. Estos avances reflejan la confianza continua en la dirección estratégica y el rendimiento financiero de Rush Street Interactive.

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