신한증권, 한올바이오파마 목표가↓…"신약 CLE 등 개발 중단"

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(서울=연합뉴스) 고은지 기자 = 신한투자증권은 10일 한올바이오파마[009420]에 대해 쇼그렌증후군과 피부홍반루푸스(CLE) 신약 개발을 중단한 것을 이유로 목표주가를 기존 13만원에서 11만원으로 하향 조정했다.

다만, 난치성 류마티스관절염(D2T RA) 신약이 임상에서 효과를 확인한 만큼 투자의견 '매수'와 업종 최선호주를 유지한다고 밝혔다. 전날 종가는 3만7천100원이다.

엄민용 연구위원·윤석현 연구원은 이날 보고서에서 한올바이오파마가 D2T RA 임상 2상에서 1차 평가지표를 충족한 점을 언급하며 "내년 임상 2b상 발표 및 2028년 상업화가 예상된다"고 말했다.

한올바이오파마는 글로벌 파트너사 이뮤노반트가 현지시간 9일 분기 실적 발표에서 한올바이오파마가 개발한 자가면역질환 치료제 후보물질인 아이메로프루바트(IMVT-1402)가 임상시험에서 1차 평가지표를 충족했다고 전했다.

염 연구위원 등은 "이뮤노반트도 통계성 유의성 확보가 어려운 디자인임을 언급한 만큼 양사 모두 기대감이 낮아 지난 5월 20일 D2T RA 16주 발표 후 이뮤노반트와 한올바이오파마(의 주가)가 크게 떨어졌다"면서 "난치성 류마티스 관절염이 유일한 리스크였으나 해소돼 지속 상승이 전망된다"고 말했다.

이어 "아이메로프루바트의 또 다른 적응증인 그레이브스 병(GD)의 임상 성공률도 80%로 올랐다"며 "내년 상반기 GD 발표는 (한올바이오파마가 개발한) 바토클리맙(IMVT-1401)으로 이미 성공한 적응증이라 우려가 없다"고 판단했다.

그러면서 "쇼그렌증후군과 CLE 중단으로 목표주가를 하향하자 목표가는 지속 상향 예정이며 코스피 업종 내 최선호주도 유지한다"고 말했다.

eun@yna.co.kr

제보는 카카오톡 okjebo <저작권자(c) 연합뉴스, 무단 전재-재배포, AI 학습 및 활용 금지> 2026년11월10일 08시52분 송고