На чём стоят армянские ИИ-фабрики: энергия и три вектора

Часть 2.2 Дополнение к части 2 · Хабр · Холодный анализ · Часть 2.1: «Две ИИ-фабрики Армении: что построили и на кого они работают»

Дисклеймер: это инженерный разбор, а не инвестиционная рекомендация.

15 сентября поставки российского газа в Армению остановились. Не из-за политики: плановый ремонт магистрального газопровода, второй год подряд в середине сентября. Десять дней страна жила на внутренних резервах и иранском газе, который получает в обмен на собственную электроэнергию. 25 сентября поставки возобновились — в тот же день, когда я заканчивал эту статью.

Здесь работают две фабрики из первой части. Обе подключены к энергосистеме, которая держится на трёх нитях: российской трубе, иранском бартере и советском реакторе. Первая часть отвечала на вопрос, для кого строят вычисления; эта — на вопрос, на чём они стоят и где предел. Статью наполняю цифрами и фактами с датами, выводов из геополитики не делаю — они ваши.

Из чего складывается киловатт

Генерация Армении в 2025 году — 10 010,3 млн кВт·ч, рост на 6,7% (Армстат). Структура: тепловые электростанции 33,6%, АЭС 29,1%, гидро 21,0%, солнце 16,3%. Солнечный сегмент вырос за год на 66,9% — самый быстрый кусок системы. Первые семь месяцев 2026-го дают ещё +9,4%.

Средняя мощность всей энергосистемы Армении — около 1,14 ГВт. В первой части пузыря у одного CoreWeave активных мощностей 1,5 ГВт. Энергосистема целой страны меньше железа одного неоклауда, и именно в неё подключают две фабрики из первой части.

Первая нить: труба 1988 года

Газовые ТЭС дают треть генерации страны — 33,6% в 2025-м по Армстату. В 2025 году «Газпром» поставил в Армению около 2,7 млрд куб. м по цене 177,5 долл. за тысячу кубометров — цена закреплена соглашением, действующим до рубежа 2026–2027 годов (данные «Газпром Армения» через РБК). Труба — Северный Кавказ — Закавказье: 612 километров, введена в 1988 году, идёт через Грузию. «Газпром Армения» — монополист внутреннего рынка и стопроцентная дочка российского «Газпрома».

Контур замыкается. Центр газовой генерации — Разданская ТЭС: её пятый энергоблок (480 МВт) построен «Газпромом» и принадлежит «Газпром Армения», первые четыре блока — у российской группы «Ташир». Компания продаёт стране газ, сжигает его на своей станции и продаёт стране электричество.

Диверсификация пока в словах: в сентябре Пашинян говорил, что Армения «изучает возможность» других поставок, в мае связывал транзит газа с проектом TRIPP — «Ереван будет иметь собственный газ» (РБК). Альтернативной трубы нет.

Вторая нить: бартер с Ираном

Второй источник газа — Иран: около 476 млн куб. м в год по схеме «газ в обмен на электроэнергию». Курс обмена — 3 кВт·ч за кубометр, и электричество для этого обмена вырабатывается в основном на той самой Разданской ТЭС. Газ приходит из Ирана, сгорает на газовой станции «Газпрома», превращается в электричество и уезжает обратно в Иран.

Это подушка системы: в сентябрьскую паузу спрос закрыли внутренние резервы и иранский газ. Для фабрик из первой части это значит, что резервный контур их энергоснабжения проходит через Тегеран. Reuters в августе включил Армению в число заметных торговых партнёров Ирана на фоне американских угроз Тегерану. Факт без оценки.

Третья нить: реактор с 1980 года

Атомный блок в Мецаморе — единственная АЭС Южного Кавказа. В средний год он даёт до 40% выработки (в 2025-м — 29,1%, год ушёл на ремонты). Блок работает с 1980 года, и его жизнь продлевают: Росатом ведёт работы по продлению срока службы, а армянское правительство в июле выделило станции займ 20,1 млрд драмов — порядка 55 млн долл. по курсу ЦБ РА — на продление блока (заседание правительства 09.07.2026, ARKA).

Дополнительно: Росатом публично выражал готовность построить в Армении новую АЭС. Это заявление без контракта — оно попадает в список событий, которые я бы рекомендовал отслеживать (см. в конце).

Сколько съедят фабрики

Теперь киловатт-часы. Допущение то же, что в части 2: максимальная нагрузка, если не сказано иное.

Работающая фаза 1 Firebird — 15 МВт. При круглосуточной загрузке это 131 ГВт·ч в год — 1,3% всей выработки 2025 года (если считать по июньской версии в 18 МВт — 1,6%). Eleveight при целевых 40 МВт съест около 350 ГВт·ч — 3,5% выработки страны.

Сюда не бьётся заявление Айка Есаяна, главы Team Telecom (АРКА, июнь 2025, до стройки): центр займёт «примерно 2,5–3% потребления электроэнергии в Армении». Вилка втрое больше фазы 1; возможно, считали проектную мощность с резервами. Методики я не знаю, поэтому даю заявление как заявление.

Дальше планы. Firebird обещает 300 МВт в Армении к концу 2027 года, Eleveight — до 40. Суммарно 340 МВт при полной загрузке — это почти 30% выработки 2025 года, при реалистичной утилизации 60% — около 18%. Для сравнения из части 2: полный гигаватт Долины ЦОДов в Казахстане — около 7% электроэнергии этой страны. Армянские планы относительно собственной энергосистемы тяжелее казахстанских вчетверо.

Вице-президент NVIDIA Рев Лебаредян 23 сентября разложил ИИ-экосистему на пять слоёв и назвал первый из них — энергию: «масштаб вычислений, которые можно вести, определяется доступными энергомощностями» (перевод мой). Через месяц после открытия фабрик это уже не философия, а график загрузки: солнечная генерация страны растёт на две трети в год, но растёт с базы в 16%.

Три вектора: факты без выводов

Американская линия: меморандум с Трампом 8 августа 2025-го, экспортные лицензии в ноябре, визит вице-президента Вэнса и лицензии на 41 000 GB300 в феврале, открытие фабрики с Хуангом в августе. В ноябре в Ереване пройдёт выставка Digitec — Лебаредян анонсировал её превращение в ИИ-конференцию.

Российская линия: газ по контракту до рубежа 2026–2027, стопроцентная «Газпром Армения», пятый энергоблок Разданской ТЭС — собственность «Газпром Армения», продление Мецамора силами Росатома. Параллельно трения: 20 августа Пашинян заявил, что российские торговые ограничения вынуждают армянский бизнес искать другие рынки; 8 сентября Армения направила официальную жалобу на эти ограничения в рамках ЕАЭС; 24 августа пресс-секретарь Кремля Песков напомнил, что заявка Армении на вступление в ЕС создаст «законодательные противоречия» в ЕАЭС. Отдельно: в августе Пашинян предложил России продать концессию армянских железных дорог третьей стране. Параллельно контакт не прерывается: 1 сентября Пашинян и Путин встретились в Бишкеке на саммите ШОС, 7-го Песков подтвердил, что премьер принял приглашение в Москву — обсудить выбор между ЕАЭС и ЕС, включая референдум. 24-го он уточнил: дата не согласована, но визит ожидается в ближайшее время (АРКА, Интерфакс).

Иранская линия: бартер 476 млн кубометров в год за электроэнергию с Разданской ТЭС и Reuters о санкционных рисках этой связки.

Что из этого следует для фабрик — вопрос за пределами этой статьи. Здесь только факты с датами; решать будете вы.

Таблица из части 2, с четвёртой колонкой

Армения — единственная страна набора, где ИИ-фабрики строит не государство и не местный бизнес, а американский стартап с лицензиями BIS. И единственная, чьи заявленные планы съедают почти треть собственной генерации.

Что делать с этим CTO

Метки уверенности: тарифы Firebird и Eleveight публично не раскрыты, реальная утилизация фазы 1 неизвестна. Тут я не знаю и не буду угадывать.

Что известно и применимо:

Резервный канал. Если ваша команда в русскоязычном контуре и вам нужен легальный доступ к свежим NVIDIA без серой логистики — армянские площадки из легальных ближе всех к русскоязычному рынку. Проверять до подписания: SLA молодой фабрики, реальную утилизацию, тариф и, главное, юридический контур данных. Армения в ЕАЭС, но 152-ФЗ по-прежнему требует хранить персональные данные россиян в России: как и с Беларусью из части 2, туда едут вычисления, но не данные.

Энергориск в цене. Фабрика, чьи планы — треть генерации страны, зависит от тарифов и ремонтов трубы, которую обслуживает другая страна. Сентябрьская пауза показала: система может пережить десять дней без российского газа, но за счёт иранского контура. Спросите у провайдера, что происходит с вашей нагрузкой в следующий плановый ремонт.

События, которые я бы рекомендовал отслеживать: продление Мецамора (займ выделен, работы у Росатома), исполнение фазы 2 Firebird (41 000 GB300 анонсированы при визите Вэнса — стройка не подтверждена) и договорённость по газу с Россией до конца 2026 года (цена на сегодняшний день 177,5 долл.).

Вместо вывода

Розетка у армянских фабрик общая, и в неё воткнута вся страна. Пока фабрики съедают проценты генерации, система их не замечает. Когда исполнятся планы на треть генерации, каждый ремонт трубы и каждая замена топливных кассет будут бить по токенам, которые вы считаете в бюджете. Первая часть показала, что армянские ИИ-фабрики работают на экспорт; эта — что их фундамент импортный со всех сторон, кроме солнца.

Вопрос в комментарии: час B200 на легальной западной площадке в трёх часах лёта — сколько он должен стоить, чтобы вы попробовали? И что остановит раньше: энергонадёжность площадки, юрисдикция данных или отсутствие прайсов?

Источники

• Выработка 2025 (10 010,3 млн кВт·ч, структура по станциям) — Армстат через ARKA, 11.02.2026

• Январь–июль 2026 (6077,9 млн кВт·ч, +9,4%) — ARKA, 08.09.2026

• Газ: 2,7 млрд куб. м из РФ в 2025, цена 177,5 долл., соглашение до рубежа 2026–2027, труба Северный Кавказ — Закавказье (612 км, 1988), пауза 15–25.09.2026 и её причины, иранский бартер 476 млн куб. м по курсу 3 кВт·ч за кубометр, заявления Пашиняна о диверсификации и TRIPP — РБК, 25.09.2026

• Разданская ТЭС: блок №5 (480 МВт) — филиал «Раздан-5» «Газпром Армении», инвестиции более 460 млн долл., коммерческая эксплуатация 2012–2013; первые четыре блока (1100 МВт) — ЗАО «Разданская энергетическая компания» группы «Ташир» — Oilcapital, 26.05.2026; лицензия блока №5 продлена — ТАСС, Коммерсантъ; «Газпром Армения» — 100% дочка — РБК

• Мецамор: до 40% выработки в средний год, продление силами Росатома, бартерная схема с Ираном продлена до 2030 года — Независимая газета, 21.09.2026; займ 20,1 млрд драмов — ARKA, 09.07.2026; готовность Росатома строить новую АЭС (заявление, без контракта) — Neftegaz.RU

• ЕАЭС-трения: жалоба Армении на российские ограничения (замминистра) — ARKA, 08.09.2026; Пашинян об ограничениях и альтернативных рынках — ARKA, 20.08.2026; Песков о противоречиях с заявкой в ЕС — ARKA, 24.08.2026; предложение продать концессию железных дорог — ARKA, 24.08.2026

• Контакты РФ—РА: встреча Пашиняна и Путина в Бишкеке 01.09.2026, приглашение в Москву, тема выбора ЕАЭС/ЕС с референдумом — АРКА, 07.09.2026; визит «в ближайшее время», дата не согласована — Интерфакс, 24.09.2026

• Reuters об Армении и Иране на фоне санкционного давления США — пересказ ARKA, 21.08.2026

• «Пять слоёв» Лебаредяна и Digitec — Арменпресс (en), 23.09.2026

• Планы: 300 МВт и более 70 000 GPU к концу 2027 — пресс-релиз Firebird, 08.08.2026 и блог NVIDIA; DC-1 15 МВт — firebird.ai; Eleveight до 40 МВт — Арменпресс (en), 23.09.2026

• Заявление Айка Есаяна (глава Team Telecom) «2,5–3% электропотребления» — АРКА, 20.06.2025

• Фаза 2: 41 000 GB300, 4 млрд долл., визит Вэнса — пресс-релиз Firebird, 10.02.2026

• Казахстан: 1 ГВт Долины ≈ 7% электроэнергии РК — RAEM, 22.09.2026 (впервые — часть 2)