تحليل: كيف غيّرت الحرب الإيرانية الاقتصاد العالمي؟
تحليل لديفيد غولدمان الذي يغطي الأسواق والشركات والاستراتيجية وقادة الأعمال لشبكة CNN Business
(CNN) -- باتت آثار الحرب الإيرانية واضحة تمامًا لمعظم الأمريكيين: على مدار أسابيع استقرت أسعار البنزين فوق 4 دولارات، وارتفعت معدلات الرهن العقاري لتصل إلى 7%، وفرضت الشركات رسومًا إضافية على الشحن لتعويض التكاليف القياسية للديزل.
استمرت هذه الزيادات في تكاليف المعيشة لفترة أطول مما توقعته إدارة الرئيس دونالد ترامب، مع أنها ستعود إلى وضعها الطبيعي في حال توصلت الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق لوقف إطلاق النار.
لكن التغيرات الاقتصادية الأخرى لن تزول بسهولة. فقد غيّرت الحرب الاقتصاد العالمي بشكل جذري، وأعادت تشكيل طريقة ممارسة الأعمال التجارية عالميًا.
قبل الحرب، كانت السفن التابعة لأي دولة تعبر مضيق هرمز بحرية تامة لنقل البضائع من وإلى الشرق الأوسط. وكان خُمس نفط العالم يمر عبر هذا الممر الضيق يوميًا. تغير مفهوم السيطرة على المضيق بشكل جذري بعد الهجوم الأمريكي الإسرائيلي على إيران في أواخر فبراير/شباط. وأعلنت إيران سيطرتها على المضيق، وهاجمت السفن التي حاولت الدخول إلى الخليج أو الخروج منه.
أدى الإغلاق الفعلي للمضيق إلى منح إيران نفوذًا اقتصاديًا على الولايات المتحدة وحلفائها من دول الخليج، حيث توقف 13 مليون برميل من إمدادات النفط عن الاقتصاد العالمي.
غيرت إيران استراتيجيتها في المضيق في مايو/أيار. فبدلًا من محاولة إغلاقه، بدأت بتنظيم استخدامه. شكلت هيئة مضيق الخليج، وبدأت تلزم السفن العابرة بالتسجيل لديها، واتباع مسار ملاحي معتمد، ودفع رسوم عبور.
بعد توقيع مذكرة تفاهم مع الولايات المتحدة في يونيو/حزيران، وافقت إيران على وقف تحصيل الرسوم لمدة 60 يومًا، لكنها استمرت في مهاجمة السفن العابرة التي فشلت في التسجيل لديها.
بعد أن مزّقت الولايات المتحدة مذكرة التفاهم فعلياً، بدأت بتنسيق ومرافقة عمليات عبور ليلية سرية عبر مضيق هرمز لزيادة صادرات النفط من الخليج وتجنب هجمات الطائرات الإيرانية المسيّرة. وقد أثمرت هذه الجهود، إلا أن الحاجة إلى عملية ضخمة ومكلفة ومُرهقة كهذه تُثبت مدى النفوذ الذي اكتسبته إيران على مضيق هرمز.
يقول روس مايفيلد، استراتيجي الاستثمار في شركة بيرد (Baird): "يبدو من المرجح أن تخرج إيران من الحرب بموقف أقوى في السيطرة على المضيق، مما سيُجبر الدول التي تعتمد على النفط الخام من الشرق الأوسط على التكيف"، مضيفًا: "لقد تحوّل إغلاق مضيق هرمز من خطر مُحتمل إلى تكتيك مُجرّب وفعّال".
ويعتقد محللو النفط أن الحل النهائي للنزاع قد يتضمن في نهاية المطاف نوعًا من الاتفاق يسمح لإيران بفرض رسوم مرور مقابل المرور الآمن عبر المضيق. ويخشى البعض أن يُشكّل ذلك سابقة لدول أخرى لفرض رسوم على السفن لعبور الممرات المائية الدولية.
لكن هذا الأمر ليس بجديد، كما أشارت رئيسة قسم تحليل السلع في بنك جيه بي مورغان، ناتاشا كانيفا. تسمح الأمم المتحدة للدول بفرض رسوم خدمات - ليس لعبور الممرات المائية، بل لضمان سلامة الملاحة، وإدارة حركة المرور، وتوفير الحماية الأمنية، والاستجابة للطوارئ، وحماية البيئة. وأوضحت كانيفا أن تركيا والدنمارك والسويد وروسيا وإندونيسيا تفرض جميعها رسوم خدمات لعبور المضائق المختلفة.
وقالت كانيفا إن هذا التغيير قد يرفع سعر النفط بنحو دولار واحد إذا اعتمدت إيران هيكل رسوم مماثل لما تفرضه تركيا على عبور المضائق التركية. وقد تدفع ناقلة نفط خام ضخمة حوالي 260 ألف دولار أمريكي لعبور المضائق ذهابًا وإيابًا.
الصين تعزز مكانتها كقوة مؤثرة في سوق النفط
على الرغم من أن إنتاجها النفطي ليس كبيرًا، إلا أن الصين أثبتت أنها القوة الأقوى في سوق النفط خلال الحرب الإيرانية. ويعزو جو بروسويلاس، كبير الاقتصاديين في شركة RSM الأمريكية، ذلك إلى قدرة الصين الفريدة على تنظيم الطلب.
أدى اعتماد الصين الكبير على مخزوناتها النفطية الضخمة التي راكمتها قبل الحرب إلى انخفاض حاد في وارداتها من النفط الخام بنحو 5 ملايين برميل يوميًا. وستحتاج في وقت ما إلى إعادة ملء مخزوناتها، ما سيؤدي إلى ارتفاع الطلب مجددًا.
لكن بعض التغيرات في سلوك المستهلك الصيني ستصبح دائمة. فعلى سبيل المثال، خلال عطلة عيد العمال التي استمرت خمسة أيام، ارتفع شحن السيارات الكهربائية على الطرق السريعة في الصين بنسبة 55.6% مقارنة بالعام السابق، وفقاً لوزارة النقل الصينية. وخلال العطلة، كانت السيارات الكهربائية تشكل ما يقارب ربع السيارات التي تسير على الطرق السريعة في الصين، بزيادة قدرها 33% عن العام السابق.
تمكنت الصين أيضًا من التحول السريع من محطات توليد الكهرباء التي تعمل بالنفط والغاز إلى الفحم، مُظهرةً مرونةً غير مسبوقة في مواجهة صدمة نفطية غير مسبوقة.
نخفض الطلب على النفط بشكل حاد خلال الحرب - أكثر بكثير مما توقعه محللو صناعة النفط - مما يُثبت أن العالم أكثر مرونةً في استخدام النفط مما كان يُعتقد سابقا.
ومن بين 1.9 مليار برميل من النفط الخام الشرق أوسطي التي خسرتها السوق خلال الحرب، استوعب الأفراد والشركات 800 مليون برميل - أي أقل بقليل من النصف - بانخفاض استهلاكهم للنفط، وفقاً لبيانات جي بي مورغان.
ليس من الواضح مدى ديمومة هذه المرونة ومدى مؤقتتها. لكن الانخفاضات الدائمة في استهلاك النفط، حتى من الصين وحدها، قد تُضعف الطلب لدرجة تمنعه من التعافي الكامل. ربما نكون قد بلغنا ذروة إنتاج النفط.
وقالت كانيفا: "يشير التاريخ إلى أن الصدمات النفطية السابقة غالبا ما خلّفت انخفاضات طويلة الأمد في الطلب على البنزين، وقد لا يكون هذا الوضع مختلفا".
ارتفاع الإنتاج خارج الشرق الأوسط
من بين التغيرات الهامة الأخرى التي شهدها العالم خلال الحرب الإيرانية، زيادة إنتاج النفط من مصادر غير متوقعة.
وأشار آندي ليبو، رئيس شركة "ليبو أويل أسوشيتس"، إلى أن عمليات التنقيب وتطوير الطاقة البديلة خارج الشرق الأوسط تشهد تسارعاً ملحوظاً.
كما تُكثّف مشاريع النفط القائمة عمليات الحفر: فقد أضافت البرازيل 800 ألف برميل يوميًا إلى إنتاجها من النفط الخام، وغيانا 300 ألف برميل، وكندا 200 ألف برميل، والنرويج 150 ألف برميل، وفق بيانات جي بي مورغان.
أما الولايات المتحدة، التي قاومت في البداية زيادة إنتاجها خشية التعرض لارتفاع مؤقت في أسعار النفط، فتنتج الآن 900 ألف برميل يوميًا أكثر مما كانت تنتجه في نفس الفترة من العام الماضي.
وجاء معظم هذا الارتفاع في الإنتاج الأمريكي من منصات حفر خاصة تُشحن إلى مصافي التكرير لإنتاج وقود الطائرات والغاز الطبيعي للسوق الأوروبية التي تعاني من نقص في الإمدادات. قد ينخفض الإنتاج الأمريكي قليلاً بمجرد فتح مضيق هرمز بالكامل، لكن جي بي مورغان يتوقع أن يظل إنتاج أمريكا قريبًا من المستويات الحالية.
فاجأت البرازيل محللي النفط بإنتاجها كميات تفوق بكثير ما كان متوقعًا في الوقت الراهن، إلا أن التنفيذ المتقن لمشاريعها النفطية سيدفعها على الأرجح إلى زيادة الإنتاج بشكل أكبر.
كما أن وصول سفينة إنتاج بحرية جديدة قبالة سواحل غيانا هذا الشهر سيسهم في رفع وتيرة إنتاج البلاد من بئرها العملاق.
وللتعويض عن ذلك، يُغيّر منتجو النفط في الشرق الأوسط أساليب نقل النفط الخام، ويطورون طرقًا بديلة. فقد استأجرت السعودية قوافل شاحنات ضخمة لنقل البضائع عبر البلاد إلى البحر الأحمر، ورفعت الطاقة الاستيعابية لخط أنابيبها بين الشرق والغرب لتجاوز المضيق. ويجري العراق محادثات مع شركة شيفرون لإنشاء خط أنابيب إلى البحر الأبيض المتوسط.
في غضون ذلك، تخوض منظمة أوبك معركة للبقاء بعد إعلان الإمارات العربية المتحدة، أحد أهم أعضائها، انسحابها من المنظمة في أبريل/نيسان.
ويبدو أن العراق، ثاني أكبر منتج للنفط في التكتل، هو الخطوة التالية الحاسمة؛ إذ صرّح وزير النفط العراقي باسم محمد خضير، لوكالة بلومبيرغ، بأن العراق سيضطر إلى اتخاذ قرار بشأن البقاء ضمن منظمة أوبك من عدمه إذا لم ترتفع أهداف الإنتاج بشكل كبير.
وذكرت بلومبيرغ أن العراق يسعى للحصول على تصريح لإنتاج 5 ملايين برميل يوميًا، وهو رقم قياسي، بعد انتهاء الحرب، بهدف طويل الأجل يصل إلى 7 ملايين برميل يوميًا.
قد يُجبر ذلك السعودية على السماح لدول أخرى بإنتاج كميات من النفط تفوق الطلب العالمي. قد يكون هذا مفيدًا لأسعار المستهلكين، إذ قد يدفعها إلى الانخفاض. لكنه قد يُؤدي أيضًا إلى فائض نفطي دائم، ما قد يُقلل أرباح النفط بشكل كبير.
KioskNews shows a cleaned-up reading view extracted from the publisher’s page — the original always lives on their site, not ours.