Seaport Global inicia cobertura de Texas Roadhouse con recomendación de compra

Investing.com - Seaport Global Securities inició la cobertura de Texas Roadhouse Inc. () con una recomendación de compra y fijó un precio objetivo de 195,00 dólares, según informó la firma el martes. Con las acciones cotizando actualmente a 169,68 dólares, el objetivo implica un potencial alcista del 15%. Los datos de InvestingPro sugieren que el valor está infravalorado, con un Valor Razonable de 176,04 dólares.

La firma destacó el crecimiento constante de las ventas en establecimientos comparables y la expansión de unidades como factores clave. Texas Roadhouse ha ganado cuota de tráfico durante casi dos décadas y ha expandido sus unidades más rápido que cualquier homóloga de servicio completo de escala comparable, según señaló Seaport Global.

Los márgenes de restaurante se han mantenido en general en la franja media-alta de los dos dígitos durante la mayor parte de la historia de la compañía como empresa cotizada, con márgenes de beneficio bruto situados actualmente en el 16,25% en los últimos doce meses. La compañía ha registrado unos ingresos de 6.230 millones de dólares con un crecimiento de casi el 10%, manteniendo al mismo tiempo un retorno sobre acciones del 27%. La firma se mostró optimista respecto a que el actual ciclo inflacionario ha alcanzado un punto de inflexión que podría traducirse en una mejora futura del beneficio.

Las acciones de Texas Roadhouse cotizan a aproximadamente 22 veces la estimación de la firma para 2027, cerca del extremo superior de su grupo de homólogas de servicio completo. Seaport Global indicó que la prima está justificada en función de la consistencia del crecimiento de ventas de la compañía, su toma de decisiones a largo plazo, la atención singular en el filete y su posicionamiento orientado al valor.

El precio objetivo de 195 dólares equivale a 25 veces la estimación de beneficio por acción de la firma para 2027. La firma también citó el crecimiento anual de unidades de primer nivel de la compañía y el vehículo de crecimiento secundario en Bubba’s 33 como factores de respaldo.

En otros desarrollos recientes, Texas Roadhouse publicó sus resultados del segundo trimestre de 2026, superando las expectativas de Wall Street. La compañía registró unos ingresos de 1.740 millones de dólares, superando la estimación de consenso de 1.680 millones de dólares, impulsados por un incremento del 6,2% en las ventas en establecimientos comparables, con un crecimiento del tráfico que aportó un 3,0% a esta cifra. El beneficio por acción se situó en 1,85 dólares, ligeramente por encima de la previsión de los analistas de 1,82 dólares. Piper Sandler respondió elevando su precio objetivo para Texas Roadhouse hasta 208 dólares, manteniendo una recomendación Neutral. Mizuho reiteró una recomendación de Mejor Rendimiento, destacando la sostenida superación en tráfico de la compañía y fijando un precio objetivo de 230 dólares. Evercore ISI mantuvo una recomendación In Line con un precio objetivo de 200 dólares, señalando el potencial de mejora del beneficio si los costes de alimentación disminuyen. Benchmark, por su parte, reiteró una recomendación de Hold tras el sólido rendimiento trimestral de la compañía. Estos desarrollos apuntan a un robusto rendimiento de Texas Roadhouse en el trimestre reciente.

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