B.Riley rebaja la calificación de Priority Technology tras acuerdo de compra

Investing.com - B.Riley ha rebajado la calificación de Priority Technology Holdings Inc. () a Neutral desde Comprar y ha reducido su precio objetivo a 8,05 dólares desde 11,00 dólares.

La rebaja se produce tras el anuncio de Priority Technology el 21 de septiembre de que había llegado a un acuerdo para ser adquirida por un grupo inversor liderado por el presidente y director ejecutivo Thomas Priore. El precio propuesto para las acciones que el grupo no posee es de 8,05 dólares por acción.

El precio de la oferta supera tanto el rango inicial de la oferta de privatización de entre 6,00 y 6,15 dólares realizada en noviembre de 2025, como el precio de la oferta secundaria de enero de 2025 de 7,75 dólares. B.Riley considera que el nuevo precio propuesto satisface a los accionistas minoritarios que expresaron las preocupaciones en torno a que la oferta inicial del año pasado estaba infravalorada. La acción cotiza actualmente a 7,78 dólares, justo por debajo de su máximo de 52 semanas de 7,91 dólares, lo que refleja una notable ganancia del 62% en los últimos seis meses.

B.Riley no espera que surja una oferta más elevada. La firma cree que la operación se cerrará durante el primer semestre de 2027 al precio propuesto de 8,05 dólares.

El analista señaló que el precio actual deja poco margen de subida desde los niveles actuales, lo que ha motivado la rebaja de calificación y la reducción del precio objetivo. Cabe destacar que los datos de InvestingPro sugieren que la acción sigue estando infravalorada, con un Valor Razonable de 11 dólares, lo que indica un potencial alcista más allá del precio de oferta de 8,05 dólares. Para los inversores que buscan un análisis más detallado, hay disponible un completo informe Pro Research para PRTH.

En otras noticias recientes, Priority Commerce publicó unos resultados del segundo trimestre mejores de lo esperado, con un beneficio por acción ajustado de 0,29 dólares, superando la estimación de Wall Street de 0,23 dólares. Los ingresos de la compañía también superaron las previsiones, aumentando hasta 262,3 millones de dólares frente a los 257,83 millones de dólares previstos. A pesar de estos resultados positivos, la acción de la compañía experimentó un descenso, que los analistas atribuyen a las preocupaciones en torno a que la presión sobre los márgenes, el aumento de los costes y las perspectivas cautelosas de la empresa generan incertidumbre. Priority Commerce registró un aumento del 13% en el número de cuentas de clientes, hasta un total de 1,8 millones, y un incremento del 26% en los saldos medios de las cuentas, que ascendieron a 1.800 millones de dólares. El flujo de caja libre se mantuvo positivo en 27,4 millones de dólares, y el ratio de apalancamiento neto mejoró hasta 3,8 veces desde las 4,0 veces del trimestre anterior. La dirección indicó que se espera que los ingresos del año completo se sitúen cerca del extremo superior de su objetivo de entre 1.010 millones y 1.040 millones de dólares, aunque el beneficio bruto y el EBITDA podrían acercarse más al extremo inferior de las proyecciones. La compañía demostró un sólido trimestre con avances en ingresos, rentabilidad y actividad de clientes, mostrando un aumento del 9% en los ingresos netos y un incremento del 8% en el beneficio bruto ajustado. El EBITDA ajustado también creció un 6% hasta los 59,4 millones de dólares, lo que refleja cierto apalancamiento operativo a pesar de las continuas inversiones en crecimiento.

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