Morgan Stanley inicia cobertura de Genmab con calificación Equalweight

Investing.com - Morgan Stanley inició la cobertura de Genmab A/S () con una calificación Equalweight y un precio objetivo de 42,00 dólares. La acción cotiza actualmente a 38,50 dólares con una capitalización de mercado de 22.810 millones de dólares. Según el análisis de InvestingPro, el valor parece sobrevalorado en los niveles actuales, aunque los analistas de Wall Street mantienen una calificación de consenso de Compra. Para los inversores que buscan información más detallada, Genmab es uno de los más de 1.400 valores estadounidenses cubiertos por los completos Pro Research Reports, que transforman datos complejos en inteligencia accionable.

La firma señaló que Darzalex aportó 2.440 millones de dólares, o aproximadamente el 65%, de los ingresos del ejercicio fiscal 2025, con regalías que finalizan en Estados Unidos en 2029 y en Europa y Japón en 2031. Morgan Stanley prevé que los ingresos alcancen un máximo de aproximadamente 8.630 millones de dólares en el ejercicio fiscal 2030, antes de caer aproximadamente un 20% hasta unos 6.890 millones de dólares en el ejercicio fiscal 2031. La firma estima que el acortamiento del flujo de regalías reduce el valor del flujo de caja libre entre un 10% y un 21%. La compañía registró ingresos de 4.130 millones de dólares en los últimos doce meses, con un impresionante margen de beneficio bruto del 93%, lo que refleja su fuerte poder de fijación de precios en el mercado oncológico.

El ensayo de Fase 3 EPCORE DLBCL-2 convirtió a Epkinly en el primer tratamiento biespecífico en combinación que demuestra un beneficio estadísticamente significativo en la supervivencia libre de progresión en primera línea para el DLBCL, con una razón de riesgo de 0,49 frente al 0,73 de Polivy en POLARIX. Hasta el momento solo se han publicado datos preliminares, con datos detallados previstos para una próxima reunión médica, mientras que la supervivencia global sigue siendo inmadura.

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Preapertura·08:41:28

Rina-S publicó recientemente datos de Fase 2, con el ensayo de un solo brazo RAINFOL-01 que mostró una tasa de respuesta global del 45,9% y una mediana de supervivencia libre de progresión de 9,5 meses en todos los niveles de receptor de folato alfa, en comparación con los 5,6 meses de Elahere en la enfermedad con receptor de folato alfa alto. Se espera que el ensayo registracional de Fase 3 RAINFOL-02 ofrezca resultados en este trimestre.

Morgan Stanley prevé unas ventas máximas mundiales ajustadas al riesgo de aproximadamente 2.600 millones de dólares para petosemtamab, mientras que las estimaciones de la firma para Rina-S, de aproximadamente 800 millones de dólares, son inferiores a las estimaciones de consenso de aproximadamente 1.700 millones de dólares. Se espera que RAINFOL-02 para Rina-S en el cáncer de ovario resistente al platino ofrezca resultados en el cuarto trimestre de 2026, mientras que el ensayo de Fase 3 SKYGLO de Roche tiene previsto publicar sus resultados en 2027.

En otras noticias recientes, Genmab reportó unas ganancias netas de 4,91 dólares por acción diluida en el segundo trimestre de 2026, superando la previsión de H.C. Wainwright de 4,18 dólares por acción. La compañía generó 1.160 millones de dólares en ingresos en 2025, con regalías de DARZALEX por un total de 966 millones de dólares, lo que superó las estimaciones de la firma de 1.110 millones y 933 millones de dólares, respectivamente. Genmab también elevó su previsión de ingresos para todo el año 2026 a un rango de 4.300 millones a 4.500 millones de coronas danesas (DKK), citando el sólido crecimiento del primer semestre y las robustas ventas de EPKINLY y DARZALEX. Además, tanto H.C. Wainwright como Guggenheim elevaron sus precios objetivo para Genmab, con H.C. Wainwright aumentándolo a 50 dólares y Guggenheim a 54 dólares, manteniendo ambas calificaciones de Compra. El ajuste de H.C. Wainwright se produjo tras los resultados positivos del ensayo de Fase 3 EPCORE DLBCL-2, mientras que Guggenheim destacó el potencial de la cartera de investigación y desarrollo en fase avanzada de Genmab. La compañía está invirtiendo en sus programas de cartera y en la preparación para el lanzamiento, con énfasis en mantener un crecimiento moderado del gasto. Estos avances ponen de relieve la atención estratégica de la empresa en ampliar su presencia en el mercado y su oferta de productos.

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