خفّض TD Cowen تصنيف Boston Scientific وسط مخاوف من توقعات 2027

Investing.com - خفّض بنك TD Cowen تصنيف سهم Boston Scientific () من "شراء" إلى "احتفاظ"، وخفض سعره المستهدف من 56 دولار إلى 46 دولار. واستند البنك في قراره إلى توجيهات الشركة التي جاءت دون التوقعات للربع الرابع، إضافةً إلى تعليقات سلبية بشأن عام 2027، إذ أشارت Boston Scientific إلى أنها ستواجه تحديات في تنمية مبيعاتها وأرباحها للسهم خلال العام المقبل.

جاء هذا التخفيض في أعقاب نتائج الربع الثالث التي فاقت التوقعات، إذ بلغت الإيرادات 5.14 مليار دولار مقارنةً بتوقعات المحللين البالغة 5.06 مليار دولار، مما يمثل نمواً عضوياً في المبيعات بنسبة 1.5% مقابل توقعات السوق بانخفاض بنسبة 1%. وتراجع السهم بنسبة 6.6% خلال الأسبوع الماضي، في حين يسجّل انخفاضاً حاداً بنسبة 55% منذ مطلع العام. وبحسب بيانات InvestingPro، خفّض 9 محللين توقعاتهم للأرباح للفترة المقبلة، غير أن السهم يتداول حالياً عند نسبة سعر إلى ربحية (P/E) تبلغ 18، مع نسبة PEG منخفضة بشكل لافت عند 0.36، مما يشير إلى احتمال أن يكون السهم مقيّماً بأقل من قيمته الحقيقية قياساً بآفاق نموه. وقد أثّر الهجوم الإلكتروني الذي وقع في أغسطس سلباً على نمو إيرادات الربع الثالث بمقدار 300 نقطة أساس، ما يعادل خسارة في المبيعات تقدّر بنحو 150 مليون دولار.

نمت إيرادات قسم القلب والأوعية الدموية بنسبة 1.9% عضوياً لتبلغ 3.41 مليار دولار، متجاوزةً توقعات السوق البالغة 3.26 مليار دولار. وبلغت مبيعات قسم MedSurg 1.73 مليار دولار، متوافقةً مع توقعات المحللين وعاكسةً نمواً عضوياً بنسبة 0.7%. في المقابل، تراجعت المبيعات العالمية العضوية لجهاز Watchman بنسبة 5.9%، فيما انخفضت المبيعات العالمية العضوية لقسم الفيزيولوجيا الكهربائية بنسبة 5.3%.

جاء هامش الربح الإجمالي عند 68.0% مقارنةً بتوقعات المحللين البالغة 69.4%، منخفضاً بمقدار 300 نقطة أساس على أساس سنوي، وذلك جراء ضعف امتصاص التكاليف الصناعية خلال فترة توقف العمليات بسبب الهجوم الإلكتروني. كما تكبّدت الشركة تكاليف إضافية ناجمة عن رسوم الشحن المستعجل وأتعاب الاستشارات الأمنية الإلكترونية في أعقاب حادثة أغسطس.

بلغ ربح السهم للربع الثالث 0.73 دولار، متجاوزاً توقعات المحللين بفارق 0.01 دولار، وإن كان الهجوم الإلكتروني قد أثّر سلباً عليه بمقدار 0.07 دولار. ويستند السعر المستهدف الجديد لـ TD Cowen البالغ 46 دولار إلى تطبيق نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 15 على توقعاته المعدّلة لربحية السهم لعام 2027 البالغة 3.09 دولار. ويشير تحليل القيمة العادلة من InvestingPro إلى أن السهم يتداول حالياً بأقل من قيمته عند 42.69 دولار، فيما تتراوح الأسعار المستهدفة للمحللين بين 44 دولار و78 دولار. وللاطلاع على تحليل أعمق لتقييم Boston Scientific وآفاق نموها، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقرير Pro Research الشامل المتاح لهذا السهم وأكثر من 1,400 سهم أمريكي آخر عبر InvestingPro.

في سياق التطورات الأخيرة، أعلنت Boston Scientific عن إيرادات بلغت 5.14 مليار دولار للربع الثالث، محققةً نمواً عضوياً بنسبة 1.5% على أساس سنوي. وبلغ ربح السهم المعدّل 0.73 دولار، دون التوجيهات الأصلية بسبب الهجوم الإلكتروني الذي أثّر على العمليات. وكلّف هذا الحادث الشركة ما يعادل نحو 300 نقطة أساس من النمو العضوي، أي ما يقارب 150 مليون دولار، وخفّض ربح السهم المعدّل بمقدار 0.07 دولار. وخفّض بنك Oppenheimer تصنيف Boston Scientific من "أداء متفوق" إلى "أداء محايد"، مستنداً إلى غياب النمو المتوقع في عام 2027. كما خفّض RBC Capital سعره المستهدف من 70 دولار إلى 52 دولار مع الإبقاء على تصنيف "أداء متفوق"، مشيراً إلى تراجع توجيهات العام المالي 2026 في أعقاب الهجوم الإلكتروني. وخفّض بنك Mizuho بدوره سعره المستهدف من 55 دولار إلى 50 دولار، مسلّطاً الضوء على تراجع توقعات النمو العضوي للعام المالي 2026. وخفّض بنك Canaccord سعره المستهدف من 66 دولار إلى 48 دولار مع الإبقاء على تصنيف "شراء" عقب تحديث الشركة لتوقعاتها. في حين أكّدت Truist Securities تصنيف "شراء" بسعر مستهدف قدره 51.00 دولار، على الرغم من التحديات المتوقعة في عام 2027 جراء الهجوم الإلكتروني.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا