Informa rachète Clarion pour 2,24 milliards £ et prévoit de scinder Taylor & Francis

Investing.com - a annoncé mardi son intention d’acquérir l’organisateur d’événements Clarion auprès de Blackstone pour une valeur d’entreprise de 2,24 milliards £, soit environ 3 milliards $, et a indiqué qu’il séparera sa division d’édition académique Taylor & Francis afin de se concentrer sur les événements interentreprises.

La transaction valorise Clarion à 11,1 fois l’EBITDA attendu pour 2027, ramené à environ 9 fois en tenant compte des économies annuelles récurrentes de 50 millions £. Informa prévoit que l’opération augmentera le bénéfice par action dilué ajusté d’un pourcentage à un chiffre moyen en 2027, avec un retour sur capital investi après impôts supérieur à 10% d’ici 2029.

Clarion possède plus de 100 marques d’événements B2B, dont le salon de l’électronique grand public IFA en Allemagne, l’exposition de défense DSEI et l’événement de jeux ICE à Barcelone. Il devrait générer un chiffre d’affaires supérieur à 575 millions £ en 2027, avec des marges opérationnelles ajustées supérieures à 30%.

Informa a indiqué que ce rapprochement créerait le premier opérateur d’événements B2B coté au Royaume-Uni, avec un chiffre d’affaires consolidé supérieur à 6 milliards $ et une croissance organique d’environ 7%. Le groupe a également identifié 25 millions £ de bénéfice opérationnel supplémentaire provenant de synergies de revenus d’ici 2029.

Informa financera l’acquisition par un financement d’acquisition et une augmentation de capital d’environ 940 millions £, représentant environ 9% de son capital social, composée d’un placement institutionnel et d’une offre au détail. Le groupe suspendra son programme de rachat d’actions. La société prévoit que la dette nette par rapport à l’EBITDA restera inférieure à 3 fois en fin d’année et tombera en dessous de 2,5 fois d’ici fin 2027. La finalisation de l’opération est attendue fin du quatrième trimestre, sous réserve des approbations réglementaires.

Taylor & Francis, dont le chiffre d’affaires approche 1 milliard $ et croît d’environ 4% par an, fera l’objet d’un examen formel de séparation. Les conclusions seront communiquées avec les résultats annuels en mars 2027. Informa n’a pas précisé s’il privilégie une cession ou une scission.

« Alors que Taylor & Francis approche du milliard de dollars de chiffre d’affaires, avec une croissance de 4%± et ses capacités en matière de recherche ouverte solidement établies, nous pensons qu’il bénéficiera désormais d’une plus grande flexibilité et liberté au cours de la prochaine phase de son développement, tandis qu’Informa continue d’élargir la profondeur et la portée de son portefeuille B2B », a déclaré le directeur général Stephen Carter.

Blackstone avait racheté Clarion en 2017 à Providence Equity Partners pour 600 millions £.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.