Mizuho abaisse l’objectif de cours de Credo Tech à 245$ en raison de la valorisation

Investing.com - Mizuho a abaissé son objectif de cours sur Credo Technology Group Holding () à 245$ contre 290$ auparavant, tout en maintenant une recommandation Surperformance. Le titre s’échange actuellement à 175,89$, le consensus général des analystes suggérant un potentiel de hausse de 61%. Selon l’analyse d’InvestingPro, la société apparaît sous-évaluée sur la base de son évaluation de la Juste Valeur.

Les vérifications effectuées par le cabinet auprès des canaux de distribution à la suite du rapport de résultats de la société restent positives. Mizuho estime que les câbles électriques actifs de Credo représentaient environ 10% des expéditions en volume et 20% des revenus au cours du trimestre d’octobre pour les déploiements Nvidia. La solide position de la société sur le marché se reflète dans son impressionnante marge brute de 67% et sa croissance des revenus de 165% au cours des douze derniers mois.

Le cabinet s’attend à ce que les montées en puissance d’Amazon en 2027 soient soutenues, avec le déploiement du Trainium3 et le SPCX atteignant 7 à 10 gigawatts en 2027, contre 2 gigawatts en 2026. Les déploiements chez Microsoft, Meta et Oracle progressent également, selon le cabinet.

Mizuho prévoit que les expéditions pour la plateforme GB300 resteront solides jusqu’en 2027, stimulant la demande en matière de connectivité et d’unités de câbles électriques actifs. Le cabinet anticipe également une expansion continue des capacités de câbles électriques actifs en 2027 pour répondre à de potentiels nouveaux clients parmi les fournisseurs de services cloud, notamment Groq et Google.

La réduction de l’objectif de cours reflète la contraction des multiples du groupe de pairs. Mizuho considère Credo comme bien positionné grâce à son leadership dans les câbles électriques actifs et à l’essor de ses offres de produits optiques.

Dans d’autres développements récents, Credo Technology a fait l’objet de plusieurs mises à jour d’analystes à la suite de ses derniers résultats financiers. La société a annoncé des ventes de 479 millions$ pour le premier trimestre de l’exercice fiscal 2027, dépassant légèrement les estimations du consensus, et a fourni des prévisions pour le deuxième trimestre à 530 millions$, soit 2,5% au-dessus des attentes. Credo a relevé ses prévisions de croissance des revenus pour l’exercice fiscal 2027 à plus de 85% en glissement annuel, portées par de solides performances dans ses portefeuilles cuivre et optique. Needham a maintenu sa recommandation Achat, soulignant que les résultats de Credo ont dépassé les attentes et notant une croissance significative des revenus optiques.

JPMorgan a abaissé son objectif de cours pour Credo Tech à 310$ contre 335$ auparavant, tout en conservant une recommandation Surpondération, citant un optimisme quant à la trajectoire de croissance de la société. Rosenblatt a relevé son objectif de cours à 235$ contre 215$, sur la base d’estimations améliorées pour les exercices fiscaux 2027 et 2028. De son côté, BofA Securities a ajusté son objectif de cours à 275$ contre 340$, maintenant une recommandation Achat, et a mis en avant un virage stratégique vers l’optique comme moteur de croissance clé. Mizuho a également exprimé une perspective positive sur Credo Technology, considérant le récent repli des valeurs du secteur des semi-conducteurs comme une opportunité d’achat. Ces développements reflètent un mélange d’ajustements stratégiques et de prévisions de croissance positives pour la société.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.