DS증권, 이노션 목표주가↑…"실적상승·주당배당금 상향 기대"

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(서울=연합뉴스) 황철환 기자 = DS투자증권은 이노션[214320]에 대한 목표주가를 2만5천원에서 2만8천원으로 12% 상향했다고 30일 밝혔다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

장지혜 연구원은 "이노션은 주요 계열사의 변화하는 니즈와 인공지능(AI) 고도화에 따른 종합광고대행사 역할 변화에 부응하기 위해 역량을 강화 중"이라면서 이같이 밝혔다.

이어 "목표주가 상향은 실적 추정치 상향에 기인한다"면서 "동사는 최근 6년간 배당성향 40%를 유지하고 있어 올해 실적 상승에 따른 주당배당금(DPS) 상향도 기대되며 현 주가는 배당수익률 7%로 매력적"이라고 말했다.

장 연구원은 이노션이 AI를 활용해 업무 효율성을 높이는 것에서 나아가 GEO(생성형 엔진 최적화), 인플루언서 팬덤 통합 메시징 솔루션 등 AI 솔루션 개발로 신규 수익 창출이 기대된다고 강조했다.

그는 "3분기는 GEO 솔루션을 활용한 계열사 광고 매출이 인식되고 미국 법인도 신규 수주한 비계열 광고주에게 GEO 서비스를 제공할 계획"이라며 "특히 미주 법인 중심으로 비계열사 광고 물량 증가가 예상된다"고 말했다

올해 3분기 실적은 전년도 높은 기저부담에도 국내외에서 선방을 이어갈 것이라고 내다봤다.

장 연구원은 "이노션의 2026년 3분기 실적은 연결 매출총이익의 경우 전년 동기보다 4% 증가한 2천576억원, 영업이익은 7% 감소한 477억원으로 시장 기대치(535억원)를 밑돌 전망"이라고 말했다.

그러면서 "계열사 신차 캠페인 및 자회사 실적 개선, 유럽 성장 등이 맞물렸던 전년 동기에 대한 기저부담이 커서 전년비 감익이 불가피할 것"이라면서도 "국내는 비계열 신규 수주와 월드컵 잔여분 인식으로 전년비 1% 내외 성장을 이어갈 것"이라고 진단했다.

이노션의 현 주가는 전 거래일 종가 기준 1만8천170원을 나타내고 있다.

hwangch@yna.co.kr

제보는 카카오톡 okjebo <저작권자(c) 연합뉴스, 무단 전재-재배포, AI 학습 및 활용 금지> 2026년09월30일 08시28분 송고