La bolsa hoy: IBEX 35, Euro Dólar, Wall Street, IPC alemán y bonos

Investing.com - Los futuros del apuntan a una apertura en torno a 20.023 puntos este miércoles, un 0,9% por encima del cierre del martes en 19.936,4 puntos, colocando al índice español a tiro de sus máximos históricos de agosto en los 20.356,5 puntos. El se encuentra bajo presión tras el dato de IPC de EEUU.

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1. El Ibex 35, ante la prueba de los 20.000 puntos

El índice español lleva dos sesiones recuperando terreno tras la corrección de octubre, que lo alejó casi un 4% mensual, y regresa ahora a la zona de máximos anuales. El análisis técnico de Expansión señala que "mientras cotice por encima de los mínimos de finales de octubre no hay nada de lo que preocuparse", y fija el umbral decisivo en un "cierre contundente por encima de los 20.356 puntos", nivel que lo dejaría en "subida libre absoluta".

En el acumulado del año, el Ibex avanza un 7,77%, con el sector energético como el más rentable del índice, con una ganancia superior al 35%, y liderando el índice con un avance cercano al 87%, según datos de Investing.com. Los bancos del Ibex (, , ) también lideran las alzas sectoriales, respaldados por el entorno de tipos altos.

2. EUR/USD bajo presión tras el IPC de EEUU

El euro cotiza en 1,1161 frente al dólar en las primeras horas del miércoles, según datos de Investing.com Espana, muy por debajo del máximo anual de 1,2079 y apenas a un 0,5% del soporte clave de las 52 semanas en 1,1105. La inflación de EEUU de octubre, publicada el martes, llegó por encima de las expectativas del mercado y disparó la probabilidad de una subida de tipos de la Fed en su reunión del 9 de diciembre hasta el 88%, según CME FedWatch. El gobernador de la Fed, Christopher Waller, abrió además la puerta a un ajuste de mayor magnitud, lo que fortaleció al dólar frente a las principales divisas. Mientras el EUR/USD no recupere la zona de 1,13-1,15, el sesgo de corto plazo favorece al billete verde.

3. El IPC alemán de octubre, primer dato del día

La publicación del índice de precios al consumo alemán de octubre estaba prevista para las 07:00h del miércoles (hora peninsular española), con el consenso apuntando a una caída del 0,2% mensual frente al +0,6% anterior. Una sorpresa al alza reforzaría las expectativas de endurecimiento monetario en la zona euro y tensionaría más el EUR/USD. Este dato llega en un momento en que Joachim Nagel, presidente del Bundesbank, ya advirtió el martes que existe "un argumento sólido para que el BCE suba los tipos en diciembre".

Philip Lane, economista jefe del BCE, matizó que "las decisiones de tipos de interés dependerán de en qué medida los recientes incrementos del precio de los combustibles afectan a los salarios y a los precios de consumo", dejando abierta la puerta a nuevas subidas. El HICP completo de la zona euro para octubre se publicará el 18 de noviembre y será la referencia definitiva antes de la reunión del BCE del 17 de diciembre.

4. Los futuros del rebotean gracias a

Los futuros del S&P 500 (ESZ26) subían un 0,64% hasta los 7.592,25 puntos antes de la apertura europea del miércoles, impulsados por los resultados trimestrales de CoreWeave, que se disparó un 13% tras superar ampliamente las estimaciones de beneficios. Wall Street operará en horario completo hoy, aunque los mercados de bonos de EEUU permanecerán cerrados por el Día de los Veteranos, lo que puede reducir la liquidez en deuda soberana y ampliar los diferenciales de crédito periférico europeo sin la referencia del Tesoro americano.

La sesión asiática fue mixta: los valores de semiconductores en Japón, Corea del Sur y Taiwán avanzaron al calor de CoreWeave, mientras Hong Kong cedió por el impacto del IPC estadounidense. Las bolsas europeas y el Ibex seguirán de cerca si Wall Street mantiene el tono positivo durante la apertura oficial.

5. El bono del Tesoro de EEUU a 10 años se acerca al 5%

El rendimiento del escaló hasta el 4,88% el martes, según datos de Investing.com, aproximándose al umbral psicológico del 5% que actúa como señal de alerta para los activos de riesgo globales. Con el mercado de bonos cerrado hoy, la ausencia de nuevas referencias desde EEUU reduce la presión inmediata sobre los diferenciales periféricos europeos, aunque no la elimina.

El contexto de tipos altos beneficia directamente a los bancos del Ibex 35 vía márgenes de interés, pero pesa sobre las valoraciones de sectores con alto apalancamiento y sobre la deuda española en el mercado secundario. La decisión de tipos de la Fed está programada para el 9 de diciembre, y la probabilidad del 88% de una subida convierte cada nuevo dato macro en un catalizador de primer orden para la bolsa española y para el conjunto de los mercados europeos antes de fin de año.

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