‘조’ 단위 대어 줄줄이 쏟아진다…연휴 끝자락 IPO 시장 온기 기대감

올해 들어 주춤했던 기업공개(IPO) 시장이 추석 연휴 이후 모처럼 활기를 띌 전망이다. 지난달 IPO 기업 수는 평균을 크게 밑돌았고, 상장 첫날 시초가 역시 공모가 대비 낮은 수익률을 기록했으나 이달에는 점차 회복세로 전환할 것이라는 관측이 나온다. AI 기업을 비롯해 무신사 등 조 단위 대어들이 상장을 준비하면서 하반기 IPO 시장에 온기가 감돌 것으로 보인다.

27일 금융투자업계에 따르면 추석 이후 IPO 시장에서는 인공지능(AI) 교육 플랫폼 기업 엘리스그룹이 다음 달 1일까지 기관 투자자 대상 수요예측을 진행한다.

엘리스그룹은 올 하반기 기대주 중 하나로 조 단위 대어다. 공모가 희망범위는 7만400원~9만500원으로, 공모 예정액은 1564억~2011억원이다. 코스닥 상장을 준비 중이며, 예상 시가총액은 공모가 상단 기준 1조원에 달한다.

2015년 설립된 엘리스그룹은 독자 개발한 AI 클라우드 기술을 바탕으로 모듈형 데이터센터(DC), AI 프로젝트까지 사업 영역을 확장해 ‘풀스택 AI’ 기업으로 변모하고 있다. 전 연령 대상 AI 인재 양성을 위한 플랫폼 ‘엘리스LXP’를 비롯해 대규모 그래픽처리장치(GPU) 자원을 효율적으로 활용하는 ‘엘리스AI클라우드’ 등 제품을 보유하고 있다.

엘리스그룹은 상장을 계기로 AI 인프라 투자를 본격 확대한다. 수도권·호남권 데이터센터를 추가 구축할 계획인 것으로 전해졌다.

엘리스그룹 뿐 아니라 AI 기업들이 잇달아 IPO 시장의 문을 두드린다. 인공지능(AI) 소프트웨어 개발사 래블업도 코스닥 상장에 도전한다.

래블업은 오는 28일부터 다음달 2일까지 기관투자자 대상 수요예측을 진행한다. 공모 주식 수는 218만주이며, 공모가 희망 가격은 2만~2만3000원이다. 공모 예정 금액은 436억~501억원이며, 상장 시가총액은 2908억~3345억원이다.

2015년 설립된 래블업은 GPU 등 고성능 컴퓨팅 자원의 활용 효율을 높이는 AI 인프라 관리·운영 소프트웨어를 개발하고 있다. 대표 제품인 ‘Backend.AI’는 AI 모델 개발과 학습, 배포, 운영에 필요한 GPU와 AI 가속기를 하나의 플랫폼에서 통합 관리하는 솔루션이다.

래블업은 이번 상장을 통해 확보한 자금을 연구개발 고도화와 글로벌 시장 확대, AI 인프라 확충 등에 투입할 계획이다.

안전 인공지능(AI) 딥테크 기업도 인텔리빅스도 코스닥 상장 채비에 나선다. 2000년 설립된 인텔리빅스는 영상분석 AI 기술을 기반으로 공공안전, 산업안전, 교통, 재난 등 다양한 현장에서 위험을 사전에 감지하고 대응하는 지능형 안전 솔루션을 제공하는 안전 AI 딥테크 기업이다. 이번 상장을 통해 확보한 자금을 ▲AI 기술·제품 고도화 ▲국방·Physical AI 사업 확대 ▲글로벌 시장 진출 등에 활용할 계획이다.

이 외에도 기업용 생성형 AI 기업 제논과 페르소나AI도 상장을 준비하는 등 AI 기업들이 줄줄이 증시 입성에 도전한다.

9월에 상장한 기업은 총 8곳으로 지난달(6곳) 보다 소폭 늘어 IPO 시장에서의 공급 물량이 확대되는 모습이다.

유진투자증권이 이달 초 발간한 보고서에 따르면 9월 IPO 시장의 예상 공모금액은 4000~5000억원대를 형성할 것으로 전망된다. 공모 금액 기준으로는 역대(1999~2025) 같은 달 평균 공모금액 2484억원 대비 높은 수준이며, 최근 5년 평균 5387억원 대비 낮은 수준이다. 이달 IPO 시장의 예상 시가총액은 2조1000~2조7000억원 수준을 기록할 전망이다.

여기에 무신사, 메가존클라우드, 리벨리온 등 올해 말 또는 내년 초 상장을 추진할 유니콘 종목들도 점차 가시화되면서 투자자들의 공모주 투자 관심 역시 점차 확대될 것으로 예상된다.

강영훈 삼성증권 연구원은 “로봇·AI 등 개인 투자자들의 관심이 높은 산업군의 기업들과 비교적 대형 공모를 추진하는 기업들도 대기 중”이라면서도 “상장하는 종목이 늘어나는 만큼, 기업의 재무 현황·성장성·밸류에이션 등을 고려한 선별적인 투자를 추천한다”고 말했다.