Snowflake fixe le prix d’une émission d’obligations convertibles de 3,75 milliards $

MENLO PARK, Californie - Snowflake Inc. () a annoncé la fixation du prix d’une émission de 3,75 milliards $ de billets senior convertibles dans le cadre d’un placement privé destiné aux acheteurs institutionnels qualifiés, selon un communiqué de presse.

L’émission se compose de 2,0 milliards $ de billets senior convertibles à 0,00% arrivant à échéance en 2029 et de 1,75 milliard $ de billets senior convertibles à 0,00% arrivant à échéance en 2031. La société a augmenté la taille de l’émission par rapport aux 3,5 milliards $ annoncés précédemment. Les acheteurs initiaux ont reçu des options pour acquérir 300,0 millions $ supplémentaires de billets 2029 et 250,0 millions $ de billets 2031 dans un délai de 13 jours. La clôture de la vente est prévue pour le 01/10/2026.

Les billets ne porteront pas d’intérêts réguliers et le montant du principal ne s’accumulera pas. Les billets 2029 arrivent à échéance le 15/10/2029, et les billets 2031 arrivent à échéance le 15/10/2031.

Les billets 2029 ont un prix de conversion initial d’environ 500,38 $ par action, représentant une prime de 52,5% par rapport au dernier cours de vente enregistré à la Bourse de New York le 28/09/2026. Les billets 2031 ont un prix de conversion initial d’environ 483,98 $ par action, représentant une prime de 47,5% par rapport au cours de clôture du 28/09.

Snowflake estime le produit net à environ 3,70 milliards $, ou 4,24 milliards $ si les acheteurs initiaux exercent intégralement leurs options, après déduction des remises et des frais.

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La société prévoit d’utiliser environ 383,5 millions $ pour des transactions d’options d’achat plafonnées (capped call), environ 548,3 millions $ pour le rachat d’une partie de ses billets senior convertibles à 0,00% arrivant à échéance en 2027, et le reste à des fins générales d’entreprise, ce qui peut inclure des rachats d’actions, des acquisitions ou des investissements stratégiques.

Les transactions d’options d’achat plafonnées portent sur les actions initialement sous-jacentes aux billets et ont un prix plafond de 820,30 $ par action, représentant une prime de 150% par rapport au cours de clôture du 28/09.

Snowflake prévoit de racheter environ 261,8 millions $ de montant principal agrégé des billets 2027 dans le cadre de transactions négociées de gré à gré, simultanément à la fixation du prix.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.