Blackstone et des fonds de retraite investissent dans LNG Canada

Le gestionnaire d’actifs américain Blackstone et quatre investisseurs institutionnels canadiens ont signé un accord de 3,1 milliards $ en vue d’acquérir une participation minoritaire dans la filiale de Mitsubishi, qui détient une participation dans LNG Canada, la première installation d’exportation de gaz naturel liquéfié (GNL) du pays.

Ce groupe d’investisseurs comprend l’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada, le Régime de retraite des employés municipaux de l’Ontario, la Société de gestion des placements de l’Ontario et l’Office d’investissement des régimes de retraite du secteur public. Blackstone et ces fonds acquièrent conjointement une participation de 49,9 % dans la filiale de Mitsubishi.

« LNG Canada est un actif de grande qualité, stratégique à l’échelle mondiale, doté de solides fondamentaux à long terme et offrant un potentiel de rendement attractif pour le fonds du Régime de pensions du Canada », a déclaré le directeur général chez Investissements RPC, Geoffrey Souter, dans un communiqué de presse, lundi.

Le directeur général senior chez Blackstone Credit&Insurance, Rick Campbell, a qualifié LNG Canada de « l’un des projets énergétiques les plus importants du Canada », ajoutant qu’il « contribuera à répondre à la demande énergétique croissante sur les marchés mondiaux ».

Établie à New York, Blackstone gère 140 milliards $ US par l’intermédiaire de sa plateforme dédiée aux infrastructures et au crédit adossé à des actifs.

LNG Canada est une coentreprise regroupant Shell, PetroChina, la société malaisienne Petronas, la société japonaise Mitsubishi et la société sud-coréenne KOGAS.

Mitsubishi détient une participation de 15 % par l’intermédiaire de sa filiale. Elle conservera l’intégralité de sa part de l’approvisionnement en GNL de l’usine.

En septembre, LNG Canada a annoncé qu’elle allait donner le feu vert au projet d’extension de phase 2 de son terminal d’exportation de gaz naturel liquéfié à Kitimat, en Colombie-Britannique. Cette expansion permettra de doubler la capacité de LNG Canada pour la porter à 28 millions de tonnes par an.

Le projet a été soumis au Bureau fédéral des grands projets, dont l’objectif est d’accélérer la mise en œuvre des infrastructures jugées d’intérêt national pour le Canada.

Le directeur du financement climatique au sein de l’association environnementale Stand.earth, Richard Brooks, a soutenu que les Canadiens devraient être « extrêmement inquiets » de voir des fonds de retraite investir dans le GNL au nom de millions de travailleurs et de retraités.

« Les Canadiens devraient avoir leur mot à dire sur la destination et les partenaires d’investissement de leurs fonds de retraite. Bien que l’instabilité géopolitique ait suscité un regain d’intérêt pour le GNL canadien, il ne s’agit toujours pas d’un investissement sans risque, en particulier à long terme », a affirmé M. Brooks dans un communiqué de presse.

Il a exposé que le monde développe ses infrastructures d’énergie propre afin de réduire sa dépendance vis-à-vis des importations d’énergie. Le prix de l’énergie a explosé en Europe et en Asie depuis que les États-Unis et Israël ont lancé leur guerre contre l’Iran en février, perturbant ainsi les approvisionnements en provenance du golfe Persique.

« En fin de compte, chaque dollar des retraites des travailleurs investi dans LNG Canada est un dollar qui ne contribue pas à bâtir un avenir fondé sur les énergies propres. Ce capital devrait plutôt servir à accélérer la mise en œuvre de projets d’énergie propre offrant de meilleurs rendements à long terme », a déclaré M. Brooks.

Le directeur de Shift Action for Pension Wealth and Planet Health, Adam Scott, a commenté que les fonds de retraite avaient trahi la confiance de leurs affiliés.

« Nos impôts et notre épargne-retraite sont désormais utilisés contre nous pour nuire à notre climat, a-t-il dit dans un communiqué de presse. C’est profondément irresponsable et indéfendable. »

Blackstone a apporté un soutien financier de 150 millions $ à un autre projet d’exportation de gaz naturel en cours de développement sur la côte ouest, Ksi Lisims LNG, situé près de la frontière avec l’Alaska, par l’intermédiaire de sa filiale Blackstone Energy Transition Partners.