هذا السهم هو الخيار الأول لدى سيتي رغم دعوى الإعلانات

Investing.com -- أعلن بنك سيتي عن Amazon.com, Inc. () باعتبارها خياره الأول رغم دعوى قضائية حديثة رفعتها لجنة التجارة الفيدرالية (FTC) تستهدف ممارسات الشركة الإعلانية.

يرى البنك الاستثماري أن أي ضعف في سعر السهم يمثل فرصة شراء، مستنداً إلى تسارع الطلب على الذكاء الاصطناعي، ومكاسب الحصة السوقية في قطاع التجزئة، والتوسع في الربحية.

1. Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN) -- حافظ سيتي على تصنيف الشراء وسعر مستهدف قدره 350 دولار.

أشار المحللون إلى أن Amazon.com ردّت على اتهامات لجنة التجارة الفيدرالية بتقديم بيانات تُظهر تحسناً في عائد المعلنين على الإنفاق الإعلاني خلال الفترة ذاتها.

وأفادت الشركة بأن تكلفة النقر على المنتجات المدعومة (Sponsored Products) معدّلةً بالتضخم ظلت مستقرة من عام 2019 إلى عام 2024، في حين ارتفعت معدلات التحويل بأكثر من 24% خلال الفترة الممتدة من 2021 إلى 2025.

وتؤكد Amazon.com أن منصتها الإعلانية وفّرت على المعلنين 8,000,000,000 دولار من خلال الاستثمار في أدوات ملاءمة الإعلانات، محققةً مبيعات أعلى بنسبة 58%، وعائداً على الإنفاق الإعلاني أفضل بنسبة 46%، وانكشافاً أكبر بنسبة 58% مقارنةً بنماذج التسعير البديلة.

وعلى صعيد التطورات الأخرى، أبرمت Amazon Web Services شراكة استراتيجية مع شركة Cognition لنشر مهندسها الذكي Devin، كما أبرمت اتفاقية توريد مع Generac لتوفير مولدات طاقة احتياطية بقيمة تصل إلى 8,000,000,000 دولار.

كما أعلنت وحدة الحوسبة السحابية التابعة للشركة أنها عاجزة عن استعادة الوصول إلى منشأتها في البحرين بسبب أضرار ناجمة عن الحرب.

تراجعت أسهم Amazon.com في أعقاب الإعلان عن دعوى لجنة التجارة الفيدرالية. ويتداول السهم حالياً عند ما يقارب 23.50 ضعفاً من تقديرات سيتي لربحية السهم لعام 2027 البالغة 11.06 دولار.

يستند السعر المستهدف لسيتي البالغ 350 دولار إلى ما يقارب 31.50 ضعفاً من نسبة السعر إلى الأرباح لعام 2027، ويعني ذلك نحو 11 ضعفاً من قيمة المنشأة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين (EBITDA) لعام 2027، وهو ما يقع عند الحد الأدنى من مضاعفات تداول Amazon.com خلال العقد الماضي.

يبرر سيتي تقييمه استناداً إلى عدة محركات للنمو، من بينها تسارع نمو إيرادات AWS في النصف الثاني من عام 2026 مدفوعاً بالرياح المواتية للذكاء الاصطناعي.

كما يسلط البنك الضوء على الشراكة التي أعلنت عنها Amazon.com مؤخراً مع إنفيديا لنشر أكثر من 2,000,000 وحدة معالجة رسومات (GPU) خلال الفترة 2027-2028. فضلاً عن ذلك، يكسب قطاع التجزئة في Amazon.com حصة أكبر من إنفاق المستهلكين مع تحسين كل من Agentic Commerce وAlexa Shopping لمعدلات التحويل.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا