عائد سندات الخزانة لعشر سنوات يتجاوز 5%، واستراتيجيات الذكاء الاصطناعي تتفوق على السوق

Investing.com - شهدت أسعار الفائدة مؤخراً ما لم تشهده منذ ما يقرب من عقدين من الزمن: إذ تجاوز حاجز 5% خلال تداولات الأسبوع الماضي، فيما سجّل تراجعاً أسبوعياً للمرة الثالثة على التوالي، وهو أسوأ أداء له منذ مارس. يُعدّ هذا المناخ في العادة بيئةً قاسية على منتقي الأسهم، غير أن عدداً من استراتيجياتنا المدعومة بالذكاء الاصطناعي تتجاهل هذا الضغط كلياً، وتواصل التفوق على مؤشراتها المرجعية بفوارق واسعة. إن تحديد المحافظ الاستثمارية التي تحافظ على أدائها في خضم تحولات كهذه هو بالضبط ما صُمّم من أجله المحرك الذي يقف خلف نحو 90 استراتيجية قائمة على قواعد محددة - وهو المحرك ذاته الذي يحصل عليه المشتركون في InvestingPro مباشرةً عبر ProPicks AI.

هل تريد الاطلاع على القائمة الكاملة لاختيارات سبتمبر؟ يمكن لأعضاء InvestingPro الوصول إلى مجموعة اختيارات الأسهم المدعومة بالذكاء الاصطناعي لشهر سبتمبر كاملةً من هنا.

لست عضواً بعد؟ إليك فرصتك للحصول على القائمة الكاملة الآن:

• مستخدمو التطبيق يمكنهم الاشتراك من هنا

• مستخدمو الويب يمكنهم الاشتراك من هنا

الأبرز: استراتيجية التفوق على (SP20)

تُعدّ استراتيجية "التفوق على S&P 500" محفظةً من 20 سهماً يختارها الذكاء الاصطناعي، وتقوم على دراسة جميع مكونات مؤشر S&P 500 البالغ عددها 500 شركة كل شهر، ثم انتقاء الأسماء الأكثر احتمالاً للتفوق خلال الثلاثين يوماً التالية. وهي تفعل ذلك بالضبط في الوقت الراهن: إذ ترتفع المحفظة بنسبة 4.74% منذ بداية الشهر مقابل مكسب متواضع بلغ 0.25% لمؤشر S&P 500 نفسه، محققةً تفوقاً بفارق 4.49 نقطة، مع ارتفاع 14 من أصل 20 سهماً في محفظتها خلال الشهر الجاري. وتتصدر القائمة أسماء من قطاع التكنولوجيا وأجهزة الذكاء الاصطناعي بشكل شبه حصري: (+22.06%)، (+21.80%)، و (+19.74%)، و (+10.90%)، و (+7.99%)، وجميعها تسجل مكاسب شهرية بأرقام مزدوجة أو قريبة منها، فضلاً عن مساهمات إيجابية من و و

يتسق هذا الصمود مع ما يجري فعلاً في الأسواق: فحتى خلال أسوأ أسبوع لمؤشر داو جونز منذ مارس، حقق مكسباً بلغ نحو 0.70%، كما أضاف كل من صندوقَي و للرقائق الإلكترونية أكثر من 2.00%. لقد كان الطلب على أجهزة الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات قوةً جاذبةً لهذه الأسهم تفوق تأثير ارتفاع العوائد السلبي - وهو بالضبط نوع التباين الذي صُمّم فلتر الأسهم الشهري المدعوم بالذكاء الاصطناعي لاكتشافه قبل أن يظهر جلياً في أرقام المؤشرات.

المزيد من الفائزين على المنوال ذاته: حيتان التكنولوجيا (IT15) ومركبات الجودة (QC15)

لا تنفرد استراتيجية "التفوق على S&P 500" بهذا الأداء. فاستراتيجية حيتان التكنولوجيا، وهي محفظة تضم 15 سهماً تكنولوجياً أمريكياً من الطراز الأول يختارها الذكاء الاصطناعي شهرياً، هي أفضل استراتيجية أمريكية أداءً في الوقت الراهن - إذ ترتفع بنسبة 6.84% مقابل 0.25% لمؤشر S&P 500، بفارق 6.59 نقطة، مع تسجيل 13 من أصل 15 سهماً مكاسب إيجابية. أما استراتيجية مركبات الجودة، وهي فلتر من 15 سهماً يستهدف شركات S&P 500 ذات الجودة العالية والمتينة، فهي متقدمة بفارق 3.30 نقطة على مؤشرها المرجعي، بقيادة (+17.37%)، و (+16.09%)، و (+14.34%). وتميل المحافظ الثلاث نحو الثيمة ذاتها - البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والرقائق الإلكترونية وأجهزة المؤسسات - وجميعها تُثبت أن هذه الثيمة قوية بما يكفي للتغلب حتى على ارتفاع حاد في أسعار الفائدة.

الصورة الأشمل

كان رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في 16 سبتمبر إلى نطاق 3.75%-4.00% - وهو أول رفع منذ عام 2023 - والارتفاع اللاحق في عوائد سندات الخزانة إلى أعلى مستوياتها في 18 عاماً، متوقعَين على نطاق واسع بوصفهما عبئاً على الأسهم بشكل عام، وتراجع مؤشر داو جونز للأسبوع الثالث على التوالي يؤكد أن هذا الضغط حقيقي على مستوى المؤشرات. بيد أن عدداً من استراتيجياتنا الأمريكية تُثبت أن انتقاء الأسهم لا يزال قادراً على تحقيق تفوق ملموس في هذه البيئة: فإلى جانب حيتان التكنولوجيا و"التفوق على S&P 500" ومركبات الجودة، تتفوق كل من أبطال الرعاية الصحية (+2.71 نقطة) ومحركات الأسهم المتوسطة (+1.80 نقطة) وأقوى أسهم القيمة (+1.98 نقطة) على مؤشراتها المرجعية الخاصة هذا الشهر أيضاً. ومع إشارة المخطط النقطي للاحتياطي الفيدرالي إلى رفع واحد على الأقل قبل نهاية العام، تبدو الاستراتيجيات التي تمتلك أقوى المحفزات الخاصة بالشركات - لا مجرد تموضع قطاعي ملائم - في أفضل وضع للحفاظ على هذا التفوق.

هل أنت عضو بالفعل؟ اطلع على اختيارات سبتمبر الكاملة من هنا. لست عضواً بعد؟ احصل على الوصول الآن.

البيانات كما في 20-21 سبتمبر 2026. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.