Une histoire de deux alertes résultats — et notre IA était du bon côté
Investing.com - Octobre a été un mois de rotation plutôt que de direction, et le mercredi 28/10 en a offert un exemple clair. Wall Street a clôturé en hausse pour la troisième séance consécutive, avec le en progression de 0,28% à 7.743,98, le en hausse de 0,27% à 26.549,85, et le en progression de 0,19% à 52.475,10. Les gains se sont concentrés dans des secteurs spécifiques : la technologie a progressé d’environ 0,8%, tandis que les valeurs financières ont également soutenu le marché. Les services aux collectivités et l’immobilier ont reculé alors que le rendement des est passé au-dessus de 5%, selon les récapitulatifs de séance de The Motley Fool et Capp Notes.
Après la clôture, deux des plus grandes entreprises mondiales ont publié leurs résultats à quelques minutes d’intervalle, mais leurs actions ont évolué dans des directions opposées. L’IA ProPicks d’Investing.com détenait l’une des actions qui a progressé. Microsoft Corp. () est une position de la stratégie Dominate the Dow depuis le 01/07 et affiche une hausse de 38,4% par rapport au prix d’entrée du modèle.
La stratégie et pourquoi elle a conservé Microsoft
Dominate the Dow a un mandat ciblé au sein de la gamme américaine : « Notre IA analyse l’ensemble des 30 valeurs blue chip pour identifier les 10 actions les plus solides chaque mois en vue de surperformer le marché. » La stratégie sélectionne 10 actions dans un univers de 30 et rééquilibre mensuellement, réévaluant la position de Microsoft par rapport aux autres candidats. Le modèle détient l’action depuis son entrée à 383,56$ le 01/07. Microsoft a clôturé la séance régulière du mercredi à 531,01$, en hausse de 38,4% depuis l’entrée et de 3,6% en octobre.
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Les résultats de Microsoft ont dépassé les attentes
Les résultats du premier trimestre de l’exercice fiscal 2027 de Microsoft, couvrant la période de juillet à septembre 2026, ont dépassé les estimations du consensus en termes de chiffre d’affaires et de bénéfices.
Le chiffre d’affaires a atteint 92,279 milliards$, en hausse de 19%, contre des estimations consensuelles d’environ 90,61 milliards$. Le résultat opérationnel a progressé de 21% à 45,9 milliards$, avec une marge opérationnelle de 50%. Le bénéfice net s’est établi à 36,6 milliards$, en hausse de 32%, tandis que le bénéfice par action GAAP dilué a progressé de 32% à 4,92$. Le BPA hors effets des investissements dans OpenAI s’est établi à 4,89$, en hausse de 18%.
La croissance du cloud a constitué un élément clé des résultats. Le chiffre d’affaires Microsoft Cloud a atteint 63,9 milliards$, en hausse de 30%. Le chiffre d’affaires d’Azure a progressé de 48%, passant de 22,4 milliards$ à 33,165 milliards$, accélérant par rapport à une croissance de 40% un an plus tôt. Les obligations de performance restantes commerciales, qui représentent les revenus contractuels non encore comptabilisés, ont atteint 677 milliards$, en hausse de 73%, dont environ 203 milliards$ devraient être convertis au cours des 12 prochains mois.
Microsoft a également modifié ses segments de reporting pour l’exercice fiscal 2027. L’ancienne structure Intelligent Cloud, Productivity and More Personal Computing a été remplacée par Agents and Infra, avec 76,8 milliards$ de chiffre d’affaires, en hausse de 25%, et 40,6 milliards$ de résultat opérationnel, et Devices and Consumer, avec 15,5 milliards$ de chiffre d’affaires. La nouvelle structure modifie la façon dont les investisseurs peuvent évaluer les lignes d’activité de l’entreprise et leur contribution aux résultats.
Les risques que surveillent les investisseurs
Les résultats de Microsoft ont également mis en évidence plusieurs points de vigilance.
Les dépenses d’investissement ont atteint 45,2 milliards$, en hausse de 30%, tandis que les sommes versées pour les propriétés et équipements s’élevaient à 39,4 milliards$, en hausse de 103% sur un an, auxquels s’ajoutent 7,4 milliards$ de contrats de location-financement. Les réservations commerciales ont reculé de 12%, ce que la direction a attribué à des comparaisons difficiles avec des engagements Azure inhabituellement importants au cours de la période de l’année précédente. Le chiffre d’affaires de Devices and Consumer a diminué de 3%.
La combinaison d’une marge opérationnelle de 50% et d’une hausse des dépenses d’infrastructure rend particulièrement importante la conversion du carnet de commandes contractuel de Microsoft. Si la croissance d’Azure ralentit vers 40% alors que les dépenses restent élevées, une pression sur les marges pourrait devenir une préoccupation.
Les variations de cours après séance ont différé selon les sources médiatiques : CNBC a rapporté une hausse d’environ 4%, tandis que Capp Notes citait environ 2,6%. Ces chiffres doivent donc être considérés comme indicatifs plutôt que définitifs.
Alphabet a chuté après ses résultats
Alphabet Inc. (), qui n’est pas détenue par le modèle, a chuté de 10,42% après séance, passant de 322,22$ à 288,35$. Ce recul a fait suite à une publication de résultats dans laquelle le bénéfice par action est resté en deçà des attentes, malgré un chiffre d’affaires légèrement supérieur au consensus.
Le chiffre d’affaires a atteint 127,6 milliards$, en hausse de 25%, légèrement au-dessus des attentes. Le chiffre d’affaires de Google Cloud a progressé de 103% à 30,7 milliards$, avec 11,1 milliards$ de résultat opérationnel. Le BPA s’est établi à 2,12$, contre 3,02$ attendus. L’écart a été principalement attribué à un poste négatif de 8,2 milliards$ dans les autres produits et charges, lié à une perte latente sur la participation d’Alphabet dans SpaceX. Il s’agissait d’un élément hors exploitation plutôt que d’un recul de la performance opérationnelle.
Cependant, ces résultats sont intervenus alors qu’Alphabet a présenté des prévisions de dépenses d’investissement pour l’ensemble de l’exercice comprises entre 195 milliards$ et 205 milliards$. Les investisseurs étant de plus en plus attentifs à la façon dont les investissements dans l’IA se traduisent en rendements financiers, les perspectives de dépenses ont pu alimenter les inquiétudes autour des résultats.
Par ailleurs, la Réserve fédérale américaine a maintenu son taux directeur à 3,75%–4,00% lors d’un vote à 10 contre 2. Les gouverneurs Lisa Cook et Beth Hammack ont voté contre en faveur d’une hausse de 25 points de base, tandis que le président Kevin Warsh a indiqué que la décision de décembre dépendrait des données à venir. Les valeurs des semi-conducteurs ont progressé de 1,75% après que SK Hynix a annoncé un bénéfice trimestriel multiplié par sept et prévu une pénurie de mémoire se prolongeant jusqu’en 2030. a gagné environ 5%, a progressé de 4%, a ajouté 3%, et a avancé de 5,86%, selon 24/7 Wall St.
Deux autres positions à surveiller
Apple Inc. () est une autre position de grande capitalisation dans Dominate the Dow. La stratégie détient l’action depuis le 01/12/2025, à 282,33$. Apple a clôturé le mercredi à 343,83$, en hausse de 21,8% depuis l’entrée et de 4,1% en octobre. L’entreprise doit publier ses résultats du quatrième trimestre fiscal après la clôture du jeudi 29/10, ce qui fait de cette publication un événement clé à court terme pour la stratégie.
Penguin Solutions Inc. (), détenue dans la stratégie Mid-Cap Movers, offre une exposition au cycle de la mémoire et des infrastructures informatiques mis en évidence par les perspectives de SK Hynix. L’action est passée de 54,98$ à 60,80$ en octobre, soit une hausse de 10,6%, et reste au-dessus du prix d’entrée du modèle. Aucune actualité propre à l’entreprise n’a motivé le mouvement du mercredi ; sa performance reflète la dynamique plus large du secteur, qui pourrait s’inverser si les anticipations d’une pénurie de mémoire prolongée s’avèrent prématurées.
Performance des stratégies et panorama global
Dominate the Dow a enregistré une performance de 4,9% en octobre et affiche une hausse de 20,0% en 2026, surperformant le Dow Jones Industrial Average de 10,9 points de pourcentage. Depuis son lancement, la stratégie a dégagé un rendement de 70,8%, soit 13,0 points de pourcentage de plus que son indice de référence. Ses résultats reflètent la sélection de titres au sein d’un univers de grandes entreprises très suivies, plutôt qu’une exposition à des entreprises plus petites ou moins établies.
Parmi les stratégies américaines, les performances 2026 montrent que Mid-Cap Movers devance son indice de référence de 35,3 points de pourcentage (en hausse de 46,1%), Energy Elite de 28,0 points (en hausse de 76,0%), Small-Cap Sprinters de 20,5 points (en hausse de 33,2%), Dominate the Dow de 10,9 points (en hausse de 20,0%), et Healthcare Heroes de 8,4 points (en hausse de 25,1%). Avec le rendement des bons du Trésor à 10 ans au-dessus de 5%, des opinions divergentes sur la prochaine décision de la Fed, et des investisseurs scrutant les rendements des dépenses en IA, les performances de ces stratégies offrent un moyen de comparer la façon dont leurs sélections se sont comportées dans l’environnement de marché actuel.
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Comment fonctionne le sélecteur d’actions alimenté par l’IA d’Investing.com
Au début de chaque mois, notre système d’IA propriétaire évalue des milliers d’actions mondiales en utilisant des données historiques, des signaux de valorisation et des indicateurs de croissance prospectifs.
En traitant plus de 15 ans de données financières à travers plus de 150 modèles quantitatifs, le moteur identifie jusqu’à 20 actions à forte conviction par stratégie en fonction de leur potentiel de hausse à moyen terme estimé.
Chaque mois, les stratégies font l’objet d’un processus de rééquilibrage. De nouvelles opportunités peuvent être ajoutées, les positions existantes peuvent être conservées, et les actions qui ne répondent plus aux critères peuvent être retirées.
Chaque stratégie utilise une pondération égale entre les actions sélectionnées pour suivre la performance. Les investisseurs peuvent choisir leurs propres allocations, tandis que la structure à pondération égale fournit un référentiel cohérent pour évaluer les résultats du modèle.
L’objectif est d’identifier des entreprises présentant une combinaison de momentum, de valorisation et de performance opérationnelle que les modèles indiquent comme susceptible de soutenir une hausse à moyen terme.
*La performance en direct est enregistrée depuis le lancement officiel de la stratégie Beat the S&P 500 en octobre 2023.
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Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.
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