Morgan Stanley recorta el precio objetivo de ServiceNow por preocupaciones de crecimiento

Investing.com - Morgan Stanley ha rebajado su precio objetivo para las acciones de ServiceNow () a 160 dólares desde los 180 dólares anteriores, manteniendo al mismo tiempo su calificación de Sobreponderar. El valor cotiza actualmente a 150,13 dólares con una capitalización bursátil de 155.210 millones de dólares. Según el análisis de InvestingPro, ServiceNow parece infravalorada en los niveles actuales según su evaluación de Valor Razonable, lo que la sitúa entre los valores de la lista de acciones más infravaloradas de la plataforma.

La firma señaló que la dirección de ServiceNow destacó el sólido impulso de la inteligencia artificial durante la conferencia de resultados, incluyendo la elevación del objetivo de ACV de IA para 2026 a 1.700 millones de dólares desde los 1.500 millones anteriores, un crecimiento del ACV neto nuevo de IA del 65% en el tercer trimestre de 2026, y un aumento de 13 veces interanual en la actividad de producción de consumo de IA agéntica.

El crecimiento del cRPO en moneda constante se desaceleró al 21% desde el 21,5% del segundo trimestre. En términos orgánicos, Morgan Stanley estima que el cRPO se ralentizó al 18% desde el 19% del trimestre anterior.

Las perspectivas para el cuarto trimestre apuntan a un crecimiento del cRPO en moneda constante del 18,5%, por debajo del 21% del tercer trimestre y por debajo de las expectativas del consenso del 20%. El cRPO del tercer trimestre también registró una menor contribución de las renovaciones anticipadas en comparación con el segundo trimestre.

150,13

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Mercado cerrado·28/10·USD

122,58

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Preapertura·09:01:58

Una mayor proporción de contratos de rescisión por conveniencia supondrá un lastre de 50 puntos básicos para el cRPO en 2027, mientras que el aumento de la inversión en servicios de entrega desplazará los ingresos de la suscripción a los servicios profesionales, generando un lastre de entre 50 y 100 puntos básicos en el crecimiento de los ingresos por suscripción en el cuarto trimestre de 2026 y en 2027. La compañía mantiene un sólido margen de beneficio bruto del 74,77% y registró un crecimiento de los ingresos del 22,19% en los últimos doce meses. InvestingPro ofrece 14 consejos exclusivos adicionales sobre ServiceNow, junto con completos Pro Research Reports que cubren este valor y más de 1.400 acciones estadounidenses.

En otros desarrollos recientes, ServiceNow anunció sus resultados financieros del tercer trimestre de 2026, revelando resultados mixtos. La compañía reportó unos ingresos de 4.110 millones de dólares, superando las previsiones de Wall Street de 4.090 millones de dólares. Sin embargo, el beneficio por acción ajustado de ServiceNow se situó en 1,00 dólares, por debajo de las expectativas de los analistas de 1,02 dólares. Estos recientes acontecimientos han puesto el foco en el rendimiento de la compañía y en las perspectivas de la dirección para el corto plazo. A pesar de haber superado las estimaciones de ingresos, el incumplimiento en los beneficios ha sido el punto central de atención para los inversores. Los resultados financieros formaron parte de un debate en general durante la conferencia de resultados, en la que la dirección abordó los matices de las perspectivas. Los analistas e inversores siguen de cerca estos resultados mientras evalúan la trayectoria futura de la compañía.

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