إنفورما تستحوذ على كلاريون بـ 2.24 مليار جنيه إسترليني وتخطط لفصل تايلور وفرانسيس
Investing.com - أعلنت شركة يوم الثلاثاء عن خططها للاستحواذ على شركة كلاريون المنظِّمة للفعاليات من مجموعة بلاكستون، بقيمة مؤسسية تبلغ 2.24 مليار جنيه إسترليني، أي ما يعادل نحو 3 مليارات دولار، وأعلنت في الوقت ذاته عزمها فصل ذراعها للنشر الأكاديمي تايلور وفرانسيس، بهدف التركيز على فعاليات الأعمال بين الشركات.
تُقيّم الصفقة شركةَ كلاريون بمعدل 11.10 ضعفاً من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين (EBITDA) المتوقعة لعام 2027، وينخفض هذا المعدل إلى نحو 9 أضعاف عند احتساب وفورات التكاليف السنوية البالغة 50 مليون جنيه إسترليني. وتتوقع إنفورما أن تُسهم الصفقة في رفع ربحية السهم المخففة المعدَّلة بنسبة تتراوح في منتصف الأرقام الفردية خلال عام 2027، مع تحقيق عائد على رأس المال المستثمر بعد الضريبة يتجاوز 10% بحلول عام 2029.
تمتلك كلاريون أكثر من 100 علامة تجارية لفعاليات الأعمال بين الشركات (B2B)، من بينها معرض IFA للإلكترونيات الاستهلاكية في ألمانيا، ومعرض DSEI للدفاع، وفعالية ICE للألعاب في برشلونة. ومن المتوقع أن تحقق الشركة إيرادات تتجاوز 575 مليون جنيه إسترليني في عام 2027، مع هوامش تشغيلية معدَّلة تفوق 30%.
أفادت إنفورما بأن الاندماج سيُفرز الشركة الرائدة المدرجة في المملكة المتحدة في قطاع فعاليات الأعمال بين الشركات، بإيرادات إجمالية تتخطى 6 مليارات دولار ونمو عضوي يبلغ نحو 7%. كما حددت الشركة 25 مليون جنيه إسترليني من أرباح تشغيلية إضافية ناجمة عن التآزر في الإيرادات بحلول عام 2029.
ستموّل إنفورما عملية الاستحواذ عبر تمويل اقتناء وطرح لزيادة رأس المال بقيمة تبلغ نحو 940 مليون جنيه إسترليني، أي ما يعادل نحو 9% من رأسمالها السهمي، وذلك من خلال طرح مؤسسي وعرض للمستثمرين الأفراد. وستوقف الشركة برنامج إعادة شراء أسهمها مؤقتاً. وتتوقع إنفورما أن تظل نسبة صافي الدين إلى EBITDA دون 3 أضعاف بنهاية العام الجاري، وأن تنخفض إلى ما دون 2.50 ضعف بنهاية عام 2027. ومن المتوقع إتمام الصفقة في وقت متأخر من الربع الرابع، رهناً بالحصول على الموافقات التنظيمية اللازمة.
ستخضع تايلور وفرانسيس، التي تقترب إيراداتها من مليار دولار وتنمو بمعدل نحو 4% سنوياً، لمراجعة فصل رسمية، على أن تُعلَن نتائجها مع النتائج السنوية الكاملة في مارس 2027. ولم تُفصح إنفورما عن تفضيلها بين خيار البيع أو الفصل عبر توزيع الأسهم.
وقال الرئيس التنفيذي ستيفن كارتر: "مع اقتراب إيرادات تايلور وفرانسيس من مليار دولار، ونموها بمعدل 4% تقريباً، وترسّخ قدراتها في مجال البحث المفتوح، نعتقد أنها ستستفيد الآن من قدر أكبر من المرونة والحرية في المرحلة المقبلة من تطورها، في حين تواصل إنفورما توسيع عمق وانتشار محفظتها في قطاع الأعمال بين الشركات."
كانت بلاكستون قد استحوذت على كلاريون عام 2017 من شركة بروفيدنس إيكويتي بارتنرز بقيمة 600 مليون جنيه إسترليني.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا
KioskNews shows a cleaned-up reading view extracted from the publisher’s page — the original always lives on their site, not ours.