Zscaler: Stifel eleva su objetivo ante las perspectivas de IA en ciberseguridad

Investing.com- Stifel elevó su precio objetivo para Zscaler Inc (NASDAQ:ZS) el martes, señalando que el primer día del analista de la empresa de ciberseguridad desde 2021 reforzó los argumentos a favor de sus perspectivas en inteligencia artificial.

Stifel aumentó el objetivo de Zscaler a 235 dólares desde los 200 dólares y mantuvo su calificación de Compra sobre el valor.

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Zscaler celebró el evento el martes, donde la dirección expuso su estrategia, la gama de productos en general, las prioridades de comercialización y el modelo financiero a medio plazo, según indicaron los analistas de Stifel en una nota.

Los analistas señalaron que la dirección presentó argumentos sólidos sobre la creciente importancia tanto de proteger la IA como de utilizarla para mejorar la seguridad. Indicaron que la arquitectura de confianza cero de Zscaler era el enfoque adecuado, dado el aumento en la adopción de agentes de IA y las amenazas de tipo agéntico.

La mayor sorpresa fue el objetivo de ingresos recurrentes anuales para el ejercicio fiscal 2031, según Stifel. Los analistas esperaban que la dirección pusiera la atención únicamente en la rentabilidad a medio plazo.

Zscaler presentó una hipótesis de base de más de 8.000 millones de dólares en ingresos recurrentes anuales, con una tasa de crecimiento anual compuesto del 17%, y un escenario alcista de 10.000 millones de dólares, equivalente a un crecimiento del 22%, impulsado por los vientos de cola de la IA.

Stifel indicó que la hipótesis de base parecía alcanzable y estaba en línea con las previsiones para el ejercicio fiscal 2027. El escenario alcista requeriría una reaceleración del crecimiento, algo que el bróker consideró posible, pero que aún no está incorporando en sus estimaciones.

Los objetivos de rentabilidad estuvieron en gran medida en línea con las expectativas. Zscaler apuntó a un margen operativo del 27% al 30% y un margen de flujo de caja libre del 29% al 32% para el ejercicio fiscal 2031.

La dirección también reafirmó sus objetivos para el primer trimestre y para el conjunto del ejercicio fiscal 2027, lo que los analistas calificaron de positivo tras el reciente cambio en el director de ingresos.

Stifel señaló que Zscaler puede haber fijado un listón más alto con el objetivo de 10.000 millones de dólares, pero que salió del evento con una visión más positiva sobre la oportunidad de mercado de la compañía, que la dirección cifró en 220.000 millones de dólares.

Los analistas indicaron que los agentes de IA deben protegerse bajo un modelo de confianza cero para evitar el movimiento lateral y el comportamiento indebido de los agentes. Señalaron que esto representa una oportunidad emergente, dada la singularidad de los datos que Zscaler observa y genera.

Añadieron que Zscaler cuenta con varios factores que le permitirán sostener un crecimiento de ingresos de al menos entre el rango medio y alto de los dos dígitos, así como una expansión de márgenes en los próximos años.

Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.