Jefferies abaisse la note de RXO suite au rachat par C.H. Robinson

Investing.com - Jefferies a abaissé sa recommandation sur RXO, Inc. () de Acheter à Conserver, avec un objectif de cours de 30,00$, à la suite de l’annonce d’une acquisition.

a annoncé un accord visant à acquérir RXO pour 30,25$ par action, en numéraire et en actions, ce qui représente une prime de 5,6% par rapport au cours actuel de RXO de 28,65$. Cette transaction s’inscrit dans la stratégie de transformation Lean AI de C.H. Robinson. L’annonce de l’acquisition a propulsé le titre RXO à la hausse de 38% au cours de la semaine écoulée, avec une performance remarquable de 127% depuis le début de l’année, selon les données d’InvestingPro. La capitalisation boursière de 4,73 milliards$ de la société témoigne d’un fort enthousiasme des investisseurs, bien que l’analyse d’InvestingPro indique que le titre est actuellement surévalué par rapport à sa Juste Valeur.

Jefferies s’attend à ce que l’opération génère 300 millions$ de synergies nettes de coûts. L’acquisition devrait entraîner une accrétion du bénéfice par action ajusté à deux chiffres (milieu de fourchette) en 2028.

Le multiple synergisé s’établit à 13 fois l’EBITDA 2026 et devrait tomber à un chiffre simple en 2028. Jefferies a indiqué que le modèle opérationnel de C.H. Robinson peut générer des réductions de coûts significatives.

Jefferies a maintenu sa recommandation Acheter sur C.H. Robinson. La firme considère que l’intégration constitue le principal enjeu du débat autour de cette transaction.

Dans d’autres actualités récentes, RXO, Inc. a publié un bénéfice ajusté par action de 0,06$ au deuxième trimestre 2026, dépassant l’estimation de Wall Street de 0,04$. Le chiffre d’affaires de la société a progressé à 1,8 milliard$, avec un EBITDA ajusté dépassant la borne haute des prévisions. C.H. Robinson Worldwide a annoncé son intention d’acquérir RXO pour 30,25$ par action, une décision qui a conduit TD Cowen à relever la recommandation sur le titre RXO de Vendre à Conserver. Citizens a également relevé RXO à Surperformance de marché, invoquant l’amélioration des fondamentaux du secteur et un solide rapport de résultats. Wells Fargo a relevé son objectif de cours pour RXO à 23,00$, attribuant cette hausse à l’amélioration de la dynamique du courtage et à une marge brute par chargement plus élevée. Auparavant, TD Cowen avait abaissé son objectif de cours à 17,50$ en raison de vents contraires liés aux assurances, malgré des résultats de RXO supérieurs aux attentes lors des trimestres précédents. Ces développements reflètent une période d’activité et de changements significatifs pour RXO, portée à la fois par les conditions de marché et les décisions stratégiques.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.