IBK증권 "씨엠티엑스, 성장 기대 실적 입증 구간"

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(서울=연합뉴스) 황철환 기자 = IBK투자증권은 씨엠티엑스[388210]에 대해 목표주가 11만5천원과 투자의견 '매수'를 제시하며 커버리지(기업분석)를 개시한다고 28일 밝혔다.

이건재 연구원은 "씨엠티엑스는 반도체 전공정에 사용되는 고기능 정밀 소모성 부품인 실리콘 파츠를 제조하는 기업"이라고 소개했다.

특히 "국내 반도체 부품 기업 중 유일하게 TSMC 1차 벤더로 등록돼 있으며, 삼성전자 1차 협력사이자 마이크론 최우수 협력사로 시장에서 기술력과 공급 역량을 인정받고 있다"고 강조했다.

그는 "동사의 실적은 공정 고도화와 고객사 가동률 상승에 연동된다. 공정 난도가 높아질수록 부품 소모가 빨라져 교체 수요가 늘어나고, 가동률이 상승할수록 반복 매출이 확대되는 구조"라며 "최근 반도체 업황 개선은 동사의 실적 성장을 견인할 핵심 동력"이라고 말했다.

실제 씨엠티엑스의 2025년도 영업이익률은 32.3%를 기록했으며, 최근 2년간 매년 50%의 매출 증가율을 기록했다고 이 연구원은 덧붙였다.

이 연구원은 "2026년 매출액과 영업이익은 전년 대비 24.9%와 22.6% 증가한 2천6억원과 635억원이며 예상 영업이익률은 31.5%로, 외형 확대와 함께 30% 이상의 높은 수익성을 이어갈 것으로 보인다"고 말했다.

그는 "씨엠티엑스는 2025년 11월 20일 코스닥 상장 초기 가파른 주가 상승으로 시장의 관심을 받았으나, 현재는 성장 기대를 실적으로 입증하며 신뢰를 쌓아가는 구간에 돌입했다"고 평가했다.

이어 "향후 주가 재평가의 핵심은 매출 성장과 높은 수익성의 지속 여부"라며 "다가오는 3분기 실적에서 이러한 흐름이 확인된다면, 동사의 이익 창출력에 대한 시장의 신뢰와 함께 투자자들의 관심이 재차 높아질 것"이라고 기대했다.

씨엠티엑스의 현 주가는 전 거래일 종가 기준 8만8천500원을 나타내고 있다.

hwangch@yna.co.kr

제보는 카카오톡 okjebo <저작권자(c) 연합뉴스, 무단 전재-재배포, AI 학습 및 활용 금지> 2026년09월28일 08시18분 송고