Rothschild Redburn inicia cobertura de IREN con calificación neutral

Investing.com - Rothschild Redburn inició la cobertura de IREN Ltd. () con una calificación Neutral y un precio objetivo de 40,00 dólares el lunes. La acción cotiza actualmente a 46,68 dólares, por encima del objetivo del analista, y el análisis de InvestingPro sugiere que la compañía parece sobrevalorada en los niveles actuales, con un valor razonable de 35,75 dólares.

IREN Limited fue fundada en 2018 como Iris Energy por los hermanos Daniel y Will Roberts con el objetivo de construir centros de datos para la minería de alimentados por energía renovable. La compañía opera grandes instalaciones en Columbia Británica y Texas, que funcionan principalmente con energía hidroeléctrica y otras fuentes de bajo coste y baja emisión de carbono.

La empresa reorientó su infraestructura de centros de datos y su capacidad energética hacia los servicios de inteligencia artificial en la nube, a medida que la economía de la minería de Bitcoin se volvía más volátil y la demanda de computación con GPU se disparaba. IREN cambió su nombre desde Iris Energy y estableció un negocio de computación en la nube con GPU e inteligencia artificial, junto con sus operaciones continuas de minería de Bitcoin. Esta transición ha impulsado un crecimiento de los ingresos del 41% hasta los 707 millones de dólares en los últimos doce meses, aunque la compañía sigue sin ser rentable, con una pérdida de 2,22 dólares por acción. Un consejo de InvestingPro señala que los analistas prevén rentabilidad este año.

Rothschild Redburn valora IREN mediante un enfoque basado en el descuento de flujos de caja (DCF), con un coste de acciones del 20% y un coste de deuda del 6%. La firma indicó que los riesgos relacionados con la economía unitaria y la conversión de la cartera de proyectos están bien reflejados en el precio.

Los principales riesgos al alza para la calificación y la valoración incluyen la firma de nuevos inquilinos a gran escala y una ejecución mejor de lo esperada en los centros de datos existentes. Los principales riesgos a la baja incluyen la incapacidad de encontrar inquilinos clave, mayores costes de financiación, y retrasos y cancelaciones en el desarrollo de las instalaciones.

En otras noticias recientes, IREN Ltd. ha publicado sus resultados del cuarto trimestre del ejercicio fiscal 2026, con unos ingresos de 137,2 millones de dólares, una disminución respecto a los 144,8 millones de dólares del trimestre anterior, aunque superando las estimaciones de los analistas de 100 millones de dólares. Los ingresos por servicios de inteligencia artificial en la nube aumentaron significativamente hasta los 70,5 millones de dólares, frente a los 33,6 millones de dólares anteriores, aunque el EBITDA ajustado cayó a 19,2 millones de dólares desde los 59,5 millones de dólares. Se registró una pérdida neta notable de 684 millones de dólares, debida en gran parte a un deterioro no monetario del hardware de minería de 450,4 millones de dólares y a una caída de 102,1 millones de dólares en el valor razonable del hardware disponible para la venta. Cantor Fitzgerald ha reiterado su calificación de Sobreponderar en IREN, citando el agotamiento de la capacidad para 2026, que se espera genere 4.000 millones de dólares en ingresos recurrentes anuales. Por su parte, Compass Point ajustó su precio objetivo a 85 dólares desde los 105 dólares, reflejando preocupaciones sobre el calendario de expansión de capacidad para 2027. JPMorgan ha mejorado la calificación de IREN a Sobreponderar, destacando el crecimiento de la compañía en el sector neocloud y su asociación estratégica con NVIDIA. BTIG y Citizens han reiterado ambas calificaciones favorables, subrayando la expansión de IREN en capacidad energética e infraestructura de inteligencia artificial. Estos desarrollos apuntan a un período dinámico para IREN, con movimientos significativos en su estrategia empresarial y rendimiento financiero.

Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.