Bernstein relève la note d’Agilon Health grâce aux progrès du redressement

Investing.com - Le groupe Bernstein SocGen a relevé mardi la note d’Agilon Health Inc () à « Surperformance » contre « Performance de marché » et a rehaussé son objectif de cours à 125,00$ contre 86,00$. Le titre s’échange actuellement à 92,38$, reflétant une hausse remarquable de 516% au cours des six derniers mois, alors que le redressement de la société prend de l’ampleur.

La firme a cité le redressement de la société, axé sur la discipline en matière de prise de risque et l’amélioration de la gestion des coûts médicaux. Agilon a déclaré un EBITDA ajusté de 70 millions$ au deuxième trimestre, contre -83 millions$ en 2025.

La société a privilégié la rentabilité à la croissance en renégociant ses contrats, en réduisant son exposition au risque et en maîtrisant ses coûts opérationnels. Agilon a réduit le nombre de ses membres Medicare Advantage de 527.000 à 426.000 et a diminué son exposition à la Partie D de 70% de son portefeuille en 2024 à 15%, contribuant ainsi à un ratio de sinistralité médicale plus faible.

La direction a adopté une approche plus prudente concernant les hypothèses de tarification et de tendance des coûts médicaux, avec une hypothèse de tendance de 7% pour le reste de l’année 2026, contre 5,8% pour 2025 et une tendance de l’ordre de 6% au premier trimestre 2026.

Bernstein prévoit un EBITDA ajusté de 79 millions$ en 2026, 124 millions$ en 2027 et 160 millions$ en 2028. Les estimations se sont améliorées de plus de 100 millions$ depuis les résultats du quatrième trimestre 2025, les résultats positifs en termes d’EBITDA aux premier et deuxième trimestres 2026 ayant renforcé la confiance dans les actions de la direction. Selon l’analyse d’InvestingPro, le titre semble sous-évalué aux niveaux actuels, les analystes prévoyant un retour à la rentabilité cette année. Pour des informations plus approfondies, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet d’AGL, l’un des 1.400+ disponibles sur InvestingPro.

Dans d’autres développements récents, Agilon Health a publié ses résultats financiers du deuxième trimestre 2026, dépassant les attentes de Wall Street. La société a réalisé un bénéfice par action de 1,04$, dépassant largement le 0,08$ anticipé. Par ailleurs, Agilon Health a généré un chiffre d’affaires de 1,49 milliard$, surpassant les prévisions de 1,44 milliard$. À la suite de ces résultats, la société a relevé ses perspectives pour l’ensemble de l’année. Du côté des analystes, Truist Securities a maintenu sa note « Conserver » sur Agilon Health avec un objectif de cours de 112,00$. La firme a récemment accueilli la direction d’Agilon Health lors d’un roadshow sans opération, au cours duquel la direction a exprimé des perspectives plus positives et confiantes. Ces développements soulignent la solide performance d’Agilon Health et le sentiment positif des analystes.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.