Les actions asiatiques rebondissent tandis que l’Indonésie s’effondre de 11%

Investing.com - Les marchés actions asiatiques ont rebondi vendredi, les investisseurs rachetant des valeurs technologiques malmenées après une vive correction provoquée par des inquiétudes liées au financement par endettement du boom de l’intelligence artificielle et à l’intensification de la concurrence de la Chine.

Le sud-coréen a progressé de 3,3 %, tandis que le japonais a avancé de 1,7 %, récupérant une partie des lourdes pertes de jeudi grâce au rebond des valeurs des semi-conducteurs.

L’indice a gagné 1,1 %. Ce rebond fait suite à la chute de près de 8 % du KOSPI jeudi, qui avait ramené l’indice à son plus bas niveau de clôture depuis fin juillet et déclenché un coupe-circuit en raison de ventes massives sur les fabricants de puces mémoire.

Le marché actions indonésien a fait exception à la reprise régionale, avec le qui a plongé de plus de 11 % lors de sa plus forte baisse en une seule journée depuis janvier 1998, après que MSCI a proposé de reclasser le pays du statut de marché émergent à celui de marché autonome.

Sur les marchés à terme américains, les futures sur le et les futures sur le étaient quasi stables, laissant présager un démarrage plus prudent après que les indices au comptant de Wall Street ont affiché de modestes gains jeudi.

Rebond des fabricants de puces, mais les inquiétudes sur le financement de l’IA persistent

Les fabricants sud-coréens de puces mémoire ont mené la reprise, avec en hausse de 2,9 % et en progression de 2,22 %. Le japonais a avancé de 3,3 %, tandis que a gagné 2,9 %. Le taïwanais a reculé de 5,7 % et a progressé de 1,3 %.

Ce rebond fait suite à une correction du secteur technologique amplifiée par les inquiétudes concernant les risques financiers qui sous-tendent le boom des investissements dans l’IA, notamment le poids de la dette de la société de cloud computing .

Ses actions ont récupéré une partie du terrain perdu jeudi, après avoir prolongé en début de séance la chute de 15,5 % enregistrée mercredi, lorsque des informations selon lesquelles ses rendements obligataires avaient atteint des niveaux de dette en difficulté ont alimenté une correction mondiale plus large des valeurs liées à l’IA.

Cette correction a également reflété les craintes liées à la concurrence chinoise, après que ChangXin Memory Technologies () a annoncé des avancées sur une architecture DRAM de nouvelle génération susceptible d’intensifier la concurrence avec des fabricants établis tels que SK Hynix et Samsung. Les actions de CXMT ont rebondi de près de 5 % vendredi.

Le de Hong-Kong a gagné 1,2 %, le chinois a progressé de 0,9 % et le a ajouté 1,1 %. L’indice de référence taïwanais a avancé de 0,7 %, bien que les actions de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. () aient légèrement reculé de 0,4 %, malgré l’annonce par le fabricant de puces de bénéfices trimestriels records et de perspectives de chiffre d’affaires optimistes.

La déroute indonésienne s’aggrave après la proposition de déclassement par MSCI

Le marché actions indonésien a fait exception à la reprise régionale, le Jakarta Composite enregistrant sa plus forte baisse en une seule journée depuis près de trois décennies, après que MSCI a proposé de reclasser le pays du statut de marché émergent à celui de marché autonome.

MSCI a invoqué des préoccupations persistantes concernant la transparence et le fonctionnement du marché, notamment des structures d’actionnariat opaques et des soupçons de transactions coordonnées, estimant que les réformes n’avaient pas suffisamment progressé.

L’organisme a gelé les ajouts de titres indonésiens à ses indices en janvier et sollicitera des retours jusqu’en avril 2027, la décision finale devant être rendue d’ici fin juin de l’année prochaine.

La bourse indonésienne a indiqué avoir pris des mesures pour améliorer la transparence, tandis que son directeur général Jeffrey Hendrik a demandé des éclaircissements à MSCI. L’indice de référence était déjà le moins performant au monde cette année, avec une baisse de plus de 30 % et des ventes nettes d’actions par les investisseurs étrangers atteignant 4,7 milliards $.

Ailleurs en Asie du Sud-Est, le de Singapour a progressé de 0,6 %, tandis que le australien a gagné 0,9 % et le néo-zélandais a reculé de 0,6 %. En Inde, les futures sur le ont progressé de 1,5 %.

Une inflation américaine élevée et des risques géopolitiques maintiennent les marchés sous tension

Des données sur l’inflation à la consommation et à la production aux États-Unis plus élevées que prévu, conjuguées à des ventes au détail solides, ont ravivé les craintes que les pressions sur les prix persistent et compliquent les perspectives de politique monétaire de la Réserve fédérale.

Si les marchés ont dans un premier temps renforcé leurs paris sur un nouveau resserrement monétaire, ils ont ensuite réduit leurs anticipations d’une hausse des taux en octobre, l’attention se tournant vers décembre.

Le président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, a déclaré que certaines pressions inflationnistes pourraient s’avérer temporaires, mais qu’une demande persistante, notamment les investissements dans les centres de données IA, pourrait justifier une réponse politique plus ferme. Les commentaires du président de la Fed Kevin Warsh à Bangkok vendredi seront scrutés de près pour déceler des indices sur les perspectives de taux.

Par ailleurs, l’escalade des tensions entre l’Arabie saoudite et les Houthis et les attaques contre le transport maritime régional ont maintenu les risques pesant sur l’offre pétrolière à un niveau élevé, malgré une possible initiative américaine visant à assouplir les sanctions sur certains pétroliers afin de réduire les coûts de fret.

L’Union européenne prépare également de nouveaux instruments commerciaux ciblant la Chine, ce qui constitue une source supplémentaire d’incertitude pour les exportateurs asiatiques et les marchés actions régionaux.