Les actions Nippon Paint grimpent après un accord de 1,35 milliard $

Investing.com - Les actions de ont progressé lundi après que le fabricant de peintures japonais a accepté de racheter les activités de peintures décoratives d’ en Asie du Sud-Est, en Australie et en Papouasie-Nouvelle-Guinée pour 1,35 milliard $, élargissant ainsi son empreinte régionale.

Le titre a gagné 1%, à 1.169 yens, sous-performant le marché japonais dans son ensemble, le Nikkei 225 progressant de 2,28% lors de la séance de lundi.

La transaction porte sur les activités de peintures décoratives d’AkzoNobel au Viêt Nam, en Indonésie, en Malaisie, en Thaïlande, à Singapour, en Papouasie-Nouvelle-Guinée et en Australie, et représente une valeur d’entreprise d’environ 1,35 milliard $.

AkzoNobel a indiqué que l’opération valorise l’activité à 21 fois l’EBITDA 2025, tandis que Nippon Paint évalue le prix d’acquisition à environ 16 fois l’EBITDA 2026 projeté.

Ces activités ont généré 291 millions $ de chiffre d’affaires et 65 millions $ d’EBITDA en 2025, selon Nippon Paint, avec une marge d’EBITDA d’environ 22%.

Nippon Paint a précisé que l’acquisition devrait être relutive après sa finalisation et entrevoit des opportunités d’économies grâce à des achats groupés, à la mutualisation de la production et de la logistique, à la vente croisée ainsi qu’à la réduction des frais généraux.

L’acquisition sera financée par des liquidités et des emprunts bancaires, sans émission de nouvelles actions, ce qui limite la dilution immédiate pour les actionnaires existants.

La transaction portant sur l’Indonésie devrait être finalisée séparément fin 2026, tandis que les autres transactions devraient être conclues aux alentours de mi-2027, sous réserve des approbations réglementaires.

Cet accord représente un succès partiel pour Nippon Paint, qui avait précédemment tenté d’acquérir l’intégralité des activités de peintures décoratives d’AkzoNobel.

Akzo avait rejeté des propositions valorisant l’ensemble de cette activité à environ 7,5 milliards €, tandis que Nippon Paint et Sherwin-Williams avaient également abandonné une tentative conjointe de rachat de l’ensemble du groupe plus tôt cette année.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.

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