Rosenblatt initie la couverture de SanDisk avec un avis d’achat

Investing.com - Rosenblatt a initié la couverture de SanDisk () avec une recommandation d’Achat et un objectif de cours de 2.400,00$. L’action se négocie actuellement à 1.766,64$, affichant un rendement remarquable de 1.617% sur l’année écoulée et de 644% depuis le début de l’année.

La firme indique que les nouvelles plateformes de calcul pour l’IA créent une opportunité de repositionner la mémoire Flash NAND, passant d’un support de stockage banalisé à un composant plus stratégique de l’infrastructure d’IA. L’augmentation de la taille des modèles et les inférences à forte intensité de données accordent une priorité croissante à la densité, aux performances, à l’endurance et à la sécurité d’approvisionnement, plutôt qu’au prix absolu le plus bas.

Les plateformes BiCS8 et BiCS10 de SanDisk améliorent la densité surfacique et la mise à l’échelle latérale, permettant une capacité de puce comparable avec moins de couches 3D que certaines approches concurrentes. L’entreprise développe la technologie de processus NAND depuis environ 25 ans avec son partenaire technologique et manufacturier Kioxia.

Le cadre financier de la direction pour les exercices 2028 à 2030 prévoit une croissance du chiffre d’affaires comprise entre la mi-adolescence et les hauts niveaux, une marge brute Non-GAAP d’environ 80%, une marge opérationnelle Non-GAAP de 75% et une marge de flux de trésorerie disponible ajustée de 50%. La marge brute actuelle de la société, à 71%, témoigne de la progression vers ces objectifs. Selon les conseils d’InvestingPro, 10 analystes ont revu leurs prévisions de bénéfices à la hausse pour la période à venir, la plateforme indiquant que l’action semble sous-évaluée sur la base d’une analyse de la Juste Valeur. Pour des informations plus approfondies, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet de SanDisk, l’un des 1.400+ disponibles sur InvestingPro. La direction attribue en partie sa confiance aux accords de Nouveau Modèle Commercial conclus avec huit des plus grands clients NAND au monde, que Rosenblatt estime pouvoir couvrir environ 65% de la production de l’exercice 2028.

Rosenblatt estime de manière prudente le BPA Non-GAAP pour l’exercice 2030 à environ 300$ par action, sur la base de ce cadre.

Dans d’autres développements récents, Moody’s a relevé la note de crédit aux entreprises de Sandisk Corporation de Ba2 à Ba1, en raison de l’élimination de la dette financée et de solides performances financières. Moody’s a souligné la position zéro dette financée de Sandisk et ses performances financières robustes, avec des prévisions de croissance continue des revenus, des bénéfices et des flux de trésorerie disponibles au cours des 12 à 18 prochains mois. Par ailleurs, RBC Capital a relevé son objectif de cours pour Sandisk à 1.600$, maintenant une recommandation de Performance en ligne avec le Secteur, à la suite de la journée analystes de la société où la direction a présenté des objectifs de croissance et de marge dépassant le modèle de RBC. Mizuho a réitéré une recommandation de Surperformance et un objectif de cours de 1.900$ pour Sandisk après la journée investisseurs de la société, soulignant le potentiel de sa technologie de puce HBF. De plus, Goldman Sachs a réitéré une recommandation d’Achat et un objectif de cours de 2.200$, notant que les orientations financières à long terme de Sandisk ont dépassé les attentes des investisseurs, avec une croissance des revenus projetée dans la fourchette mi-à-haute des chiffres à deux chiffres et des prévisions de marges impressionnantes pour les exercices 2028 à 2030. Par ailleurs, les analystes de Citi prévoient une aggravation de la pénurie sur le marché de la mémoire jusqu’en 2031, sous l’effet du développement de l’IA et de l’apprentissage continu. Ces développements mettent en lumière le paysage dynamique que Sandisk est en train de naviguer, avec des analystes offrant des perspectives variées sur ses performances futures.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.