سعر الذهب الآن | أخبار الذهب اليوم: ارتفاع سعر الذهب ولكن احترس من تحول قوي للمسار

Investing.com - يقف سعر الذهب الآن عند 4,189.97 دولاراً للأونصة (العقود الفورية )، أعلى بنحو 18.20 دولار (+0.44%) من إغلاق الاثنين الضمني قرب 4,171.77، في صباح تعصف فيه أخبار الأسواق بآسيا: فقد هبط مؤشر الكوري 5.47% وتراجعت أسهم الرقائق، بينما يتل الدولار عند 102.063 وتتراجع عوائد الخزانة ( 5.191%) ويتراجع النفط نحو 1.2%-1.5%. وتتصدر أخبار الذهب اليوم علاقة المعدن بموجات هبوط الأسواق، وأرباح البنوك الأمريكية اليوم وتضخم الأربعاء. وكان WarrenAI قد رصد 4,191.03 (+0.46%) عند 10:39 صباحاً.

العقود الآجلة (ديسمبر): 4,213.85 دولاراً (+23.25، +0.55%)، بين 4,173.90 و4,224.87، وبفارق حمل نحو 24 دولاراً عن الفوري.

الفضة: 60.80 دولاراً (+0.290، +0.48%)، ونسبة الذهب إلى الفضة نحو 68.9.

معادن وسلع أخرى: (يناير) 1,712.85 (+1.14%)، و 1,148.75 (+0.26%)، و 6.7675 (+0.26%)، و 3,046.55 (-0.04%)، و 3.165 (-0.16%).

النفط: 105.33 دولار (-1.24%) و 92.37 دولار (-1.46%).

الدولار: عند 102.063.

عوائد الخزانة الأمريكية: العشر سنوات 5.191% (-5.5 نقطة أساس، -1.05%)، و 4.766% (-2.5 نقطة، -0.52%)، و 5.55% (-4.9 نقطة، -0.88%). وبذلك أدنى بنحو 17.4 نقطة من ذروة العشر سنوات (5.365%) وبنحو 18.2 نقطة من ذروة الثلاثين عاماً (5.732%)، ويبلغ منحنى 2-10 نحو 42.5 نقطة أساس.

حركة الاثنين: أغلق الذهب أمس منخفضاً نحو 22.5 دولار (-0.54%) عن إغلاق الجمعة (4,194.24)، أي نحو 161 مليار دولار من قيمته السوقية على الورق، وهو يستعيد اليوم نحو 130 مليار دولار. والحساب مشتق من مخزون 222,600 طن.

 أخبار الذهب اليوم

هبوط كوري تقوده الرقائق. أغلق كوسبي منخفضاً 5.47% (348.9 نقطة) عند 6,035.34 صباح اليوم، بعد أن هبط في وقت سابق أكثر من 7% إلى 5,914.35، أدنى مستوى منذ أواخر يوليو، مفعّلاً آلية إيقاف التعاملات البيعية للمرة الأولى منذ نحو شهرين. وتراجع نحو 10.09% و 7.38%، وفي اليابان 12.4% و 6.2% و 6.9%، وفق AP وInvesting.com وTokenPost. وجاء ذلك بعد تقارير عن تقدم شركة CXMT الصينية في تصميم ذاكرة DRAM أعلى كثافة بمنتجات خوادم مستهدفة بنهاية العام، ما يثير مخاوف المنافسة وعوائد استثمارات الذكاء الاصطناعي. وبذلك خسر كوسبي نحو 8.9% في جلستين (من إغلاق الخميس 6,625.93)، وهو أدنى بأكثر من 30% عن قمة يونيو فوق 9,000.

وول ستريت أمس. أغلق منخفضاً 0.1% وداو مرتفعاً 0.4% و منخفضاً 0.4%، بينما هبط 2.7% إلى أدنى مستوى منذ منتصف سبتمبر، وخسرت نحو 3.9% و 1.3% و نحو 6%، وفق AP وSaxo.

السندات والبنوك. تعود سوق السندات الأمريكية للتداول اليوم بعد عطلة يوم كولومبوس، وتتراجع العوائد مع هبوط الأسهم: العشر سنوات 5.191% (-1.05%) والثلاثين عاماً 5.55% (-0.88%) والعامين 4.766%، ما يدعم الذهب ويقترب من عتبة 5.15% التي نراها علامة على قمة العائد. وتبدأ نتائج و و و قبل افتتاح الأسهم، ويصدر تضخم سبتمبر الأربعاء 3:30 عصراً بتوقيت السعودية.

النفط يتراجع بعد قفزة. تراجع برنت نحو 1.2% وWTI 1.5% بعد أن قفزا أمس إلى ما قرب 106.65 و93.74 بحسب إغلاقاتهما الضمنية، وسط اتهامات زيلينسكي لروسيا بخرق وقف نار الطاقة وادعاء الحرس الثوري ضرب ناقلة ثالثة في هرمز.

إعلان

كازاخستان. تحولت أمس من مشتر إلى بائع للذهب وتخطط لخفض حصته في احتياطياتها من 78% إلى 75% بنهاية العام، أي نحو 16 طناً بحسابنا، لأن عوائد الخزانة جعلت الدولار أكثر جاذبية، وفق بلومبرغ. وأغلق الذهب الاثنين منخفضاً 0.54%.

الطلب السيادي الأوسع. أضاف بنك الشعب الصيني 23 طناً في سبتمبر، وبلغ صافي مشتريات البنوك المركزية 39 طناً في أغسطس وفق مجلس الذهب العالمي.

 الذهب وهبوط الأسواق: ما العلاقة؟

القاعدة العامة. يرتبط الذهب بالأسهم ارتباطاً ضعيفاً جداً، ويميل إلى الارتباط السلبي الطفيف في موجات الهبوط الحادة. فخلال فترات هبوط الأسهم 15% فأكثر، حقق الذهب متوسط عائد نحو 7.18% بينما خسر S&P 500 نحو 23.48%، بحسب دراسة لـSPDR Gold. وارتفع الذهب نحو 8% خلال صدمة كوفيد في مطلع 2020 فيما هبط S&P 500 نحو 20%، وفق BullionStar.

الاستثناء: صدمة السيولة. في الذعر الشديد يبيع المتعاملون الذهب لتغطية خسائر الأسهم، فيهبط أولاً ثم يرتد. وفي مارس 2020 هبط الذهب نحو 12% في الأيام الأولى قبل أن يرتفع بقوة بعدها، بحسب مواقع متخصصة، ووصفه تقرير لـMan Group بأنه "مصدر للسيولة ثم ارتد". وتتحدث هذه المواقع عن هبوط أولي متوسط نحو 7% في أول أسبوعين ثم تعافٍ في 3-4 أسابيع، وهي أرقام من مصادر تجارية ثانوية.

الاستثناء الثاني: هبوط تقوده العوائد. حين يهبط السوق بسبب ارتفاع العوائد والدولار، يتحرك الذهب مع الأسهم هبوطاً لأن العائد الحقيقي هو محركه الأول، كما حدث هذا الأسبوع.

تجارب الأسبوع نفسه:

• الأربعاء 7 أكتوبر: عائد العشر سنوات بلغ 5.365% والأسهم تراجعت قليلاً، فهبط الذهب إلى 4,082.90. (هبوط تقوده العوائد.)
• الخميس-الجمعة 8-9 أكتوبر: هبط ناسداك 1.25% وأوراكل 5% على جدل OpenAI، وتراجعت العوائد بعد مزاد الثلاثين عاماً، فارتفع الذهب نحو 1.5% إلى 4,195. (هبوط نمو مع عوائد أدنى.)
• الاثنين 12 أكتوبر: هبط كوسبي 3.65% وأشباه الموصلات 2.7% مع قفزة النفط وارتفاع الدولار وعطلة السندات، فتراجع الذهب 0.54%. (هبوط مع دولار أقوى.)
• اليوم الثلاثاء 13 أكتوبر: يهبط كوسبي 5.47% وتتراجع عوائد العشر سنوات 5.5 نقطة أساس إلى 5.191%، وترتفع المعادن الثمينة (الذهب +0.44% والفضة +0.48% والبلاتين +1.14%) مع تراجع النفط 1.2%-1.5%. (هبوط قطاعي مع عوائد أدنى، وهو النمط الداعم للذهب.) ويبدو ارتفاع الذهب متواضعاً قياساً بتراجع العائد، نحو 3.3 دولار لكل نقطة أساس بحسابنا مقابل 5.6-7.7 دولار الأسبوع الماضي، ما قد يعكس تشبعاً شرائياً (MFI عند 100) ومقاومة قريبة.

ما الذي يحدد النتيجة؟ بقراءتنا، يتحرك الذهب مع الهبوط الحاد حين لا يصاحبه ارتفاع عوائد ولا شح سيولة دولارية، وهو ما يتحقق اليوم حتى الآن لأن العوائد تتراجع والدولار مستقر. وتصبح العوامل الحاسمة: اتجاه عائد العشر سنوات بعد عودة السندات اليوم، والدولار، وما إذا كان الهبوط قطاعياً (رقائق وذكاء اصطناعي) أم يمتد إلى هبوط عام مع تغطية مراكز.

السيناريوهات لليوم:

• هبوط محتوى مع نفط وعوائد أدنى: يستمر دعم الذهب نحو 4,193.78 ثم 4,217.22، وهو الأقرب حتى الآن.
• هبوط يمتد إلى وول ستريت (افتتاح 4:30 عصراً) مع ذعر وتغطية مراكز: قد يهبط الذهب أولاً نحو 4,156.94-4,130.37 ثم يتعافى، على نمط مارس 2020.
• هبوط مع عوائد أعلى بعد عودة السندات أو تضخم ساخن الأربعاء: يتحرك الذهب هبوطاً مع الأسهم، كما في 7 أكتوبر.

التحليل الفني (WarrenAI، إطار ساعة، 10:39 صباحاً)

المقاومة تختبر الزخم

يتحرك XAU/USD عند 4,191.03 دولار (+0.46%) والصورة محايدة مائلة للصعود بحذر: فالسعر فوق SMA(50) عند 4,183.60 وSMA(200) عند 4,156.94، لأن التعافي من قاع 4,066.57 ما زال قائماً. ويبلغ MACD 3.17 مقابل الإشارة 0.18، والسعر فوق سحابة الإيشيموكو (4,175.77-4,184.10). وفي المقابل، يشكل SuperTrend عند 4,192.80 وامتداد فيبوناتشي 38.2% عند 4,193.78 حاجزاً مباشراً على بعد نحو 3-4 دولارات، وتبلغ قراءة MFI 100، أي تشبعاً شرائياً حاداً قد يتطلب تأكيداً أو يعرض الاختراق لجني الأرباح. والشمعة الأخيرة قيد التشكل.

المستويات الحاسمة:

• فوق 4,193.78 بإغلاق ساعة: الطريق نحو 4,217.22 ثم 4,233.08.
• بين 4,183.60 و4,193.78: منطقة ضغط وتذبذب.
• تحت 4,175.77: يضعف الزخم، وقد يعاد اختبار 4,156.94 ثم 4,130.37.
• تحت 4,156: تتضرر فرضية التعافي.

إعلان

السيناريوهات الشرطية

• صعودي تأكيدي: دخول فوق 4,195 بعد إغلاق ساعة، ووقف 4,158، وأهداف 4,233 ثم 4,272 ثم 4,300. ثقة متوسطة، ويحتاج اختراقاً حقيقياً.
• صعودي ارتداد: دخول قرب 4,175، ووقف 4,158، وأهداف 4,233 ثم 4,272، بنسبة 3.41:1 ثم 5.71:1 (ثم 7.35:1 للهدف 4,300). ثقة متوسطة، للمتداول الصبور.
• هبوطي رفض المقاومة: دخول قرب 4,189 عند فشل الاختراق، ووقف 4,205، وأهداف 4,156 ثم 4,130 ثم 4,100، بنسبة 2.06:1 ثم 3.69:1 ثم 5.56:1. ثقة متوسطة، يعتمد على تبريد MFI.
• هبوطي كسر الدعم: بعد إغلاق ساعة تحت 4,170، ووقف 4,205، وأهداف 4,156 ثم 4,130، بنسبة 0.40:1 ثم 1.14:1 فقط.

تنبيه على النسب: راجعنا ما أعلنه التحليل. نسبتا السيناريو الهبوطي برفض المقاومة تطابقان الأرقام. أما النسب 3.41:1 و5.70:1 و7.35:1 فتنطبق على الدخول عند 4,175 مع وقف 4,158، وهي نسب سيناريو الارتداد لا سيناريو التأكيد. وبدخول فوق 4,195 مع الوقف نفسه تكون النسب الصحيحة نحو 1.03:1 ثم 2.08:1 ثم 2.84:1، أي أن المخاطرة (37 دولاراً) تكاد تساوي العائد عند الهدف الأول.

الخلاصة الفنية

المستوى 4,193.78 هو مفتاح الحركة: الثبات فوقه يحسن فرص الصعود، والفشل عنده مع تبريد MFI قد يعيد 4,175.77. وبذلك تبدو المنطقة أقرب إلى انتظار تأكيد منها إلى مطاردة السعر.

 ما نراقبه اليوم والأسبوع

• اليوم: عودة سوق السندات الأمريكية وعائد العشر سنوات، ونتائج البنوك الكبرى قبل الافتتاح، وافتتاح الأسهم 4:30 عصراً.
• الأربعاء 14 أكتوبر: تضخم سبتمبر الأمريكي عند 3:30 عصراً.
• الخميس: أسعار المنتجين والمبيعات بالتجزئة، ثم الجمعة حديث وورش في بانكوك.
• كوريا واليابان: هل يمتد هبوط الرقائق إلى أسهم الذكاء الاصطناعي في وول ستريت.
• بيانات TIC في 16 أكتوبر، وبيانات البنوك المركزية من مجلس الذهب العالمي.

يتداول الذهب عند 4,190 دولاراً مرتفعاً في صباح هبوط آسيوي بقيادة الرقائق وعوائد خزانة أدنى (العشر سنوات 5.191%)، لكن ارتباطه بهبوط الأسواق ليس ثابتاً: يصعد حين لا ترتفع العوائد، ويهبط حين ترتفع أو حين تشتد السيولة. والمستويان الفاصلان اليوم 4,193.78 صعوداً و4,175.77 هبوطاً.