TD Cowen mejora la calificación de Booz Allen Hamilton por crecimiento en cartera

Investing.com - TD Cowen mejoró la calificación de Booz Allen Hamilton () a Compra desde Mantener y elevó su precio objetivo a 95,00 dólares desde 77,00 dólares. Con las acciones cotizando actualmente a 78,32 dólares, el valor parece infravalorado según el análisis de InvestingPro, que sitúa su Valor Razonable por encima del precio actual.

La firma señaló que la cartera de pedidos financiada, las ventas al sector civil federal y las tendencias de precio fijo están mostrando una mejora en sus derivadas secundarias. La cartera de pedidos financiada ha aumentado de forma secuencial durante los últimos cuatro trimestres, con un incremento significativo en el trimestre de septiembre.

La cartera de pedidos financiada del trimestre de septiembre, de 5.700 millones de dólares, equivale a aproximadamente 6,2 meses de ventas, una mejora respecto a la historia reciente. El informe 10-Q muestra 164 millones de dólares en cartera adquirida, lo que explica menos del 16% del incremento secuencial de la cartera.

Las ventas al sector civil federal se han estabilizado tras vientos en contra que incluyen la reducción del alcance del Tesoro, la pérdida de la relicitación de PTEMS y los recortes relacionados con DOGE. El porcentaje de trabajo a precio fijo se mantiene estable interanualmente en aproximadamente el 20%, a pesar del descenso del 15% en las ventas al sector civil federal.

Las ventas al sector civil federal están sesgadas hacia el precio fijo, lo que implica que el trabajo a precio fijo en Seguridad Nacional ha aumentado. TD Cowen señaló que esto representa una oportunidad de mejora del margen a largo plazo. La estabilidad financiera de la compañía queda respaldada por los consejos de InvestingPro, que destacan 10 años consecutivos de incrementos en dividendos y una rentabilidad consistente. Los inversores que busquen información más detallada pueden acceder a 4 consejos Pro adicionales y a un completo informe Pro Research sobre BAH.

En otros desarrollos recientes, Booz Allen Hamilton presentó sus resultados del segundo trimestre fiscal, revelando un beneficio por acción ajustado que superó las expectativas de Wall Street. La compañía registró un BPA ajustado de 1,76 dólares, superando las previsiones de los analistas de 1,48 dólares. Sin embargo, los ingresos quedaron ligeramente por debajo de las proyecciones, con 2.800 millones de dólares frente a los 2.810 millones esperados, lo que supone un descenso del 3,9% respecto al año anterior. A pesar de la caída en ingresos, Booz Allen destacó una sólida rentabilidad y generación de caja, con un flujo de caja libre de 263 millones de dólares. La compañía también señaló un aumento en su cartera total de pedidos hasta casi 41.000 millones de dólares, con un incremento del 5% en la cartera financiada hasta los 5.700 millones de dólares. La dirección expresó una perspectiva positiva sobre la demanda en seguridad nacional y elevó su guía de BPA ajustado y EBITDA para el año completo. Estos desarrollos reflejan la atención continua de Booz Allen en mantener un negocio central sólido en medio de los desafíos del mercado civil.

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