روزنبلات تبدأ تغطية سهم SanDisk بتوصية شراء مدفوعةً بالطلب على الذكاء الاصطناعي

Investing.com - بدأت شركة روزنبلات تغطية سهم SanDisk () بتوصية "شراء" وسعر مستهدف يبلغ 2,400.00 دولار. يتداول السهم حالياً عند 1,766.64 دولار، محققاً عائداً استثنارياً بلغ 1,617% خلال العام الماضي و644% منذ بداية العام الحالي.

أشارت الشركة إلى أن منصات الحوسبة الجديدة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي تُتيح فرصة لإعادة تموضع ذاكرة NAND Flash من كونها وسيطاً تخزينياً عادياً إلى مكوّن أكثر أهمية في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وتُولي النماذج المتنامية الحجم والاستنتاجات كثيفة البيانات أهمية متزايدة للكثافة والأداء والمتانة وضمان الإمداد، بدلاً من التركيز على أدنى سعر مطلق.

تُحسّن منصتا BiCS8 وBiCS10 من SanDisk الكثافة المساحية والتوسع الأفقي، مما يُتيح طاقة شريحة مماثلة بعدد أقل من الطبقات ثلاثية الأبعاد مقارنةً ببعض المنافسين. وتمتلك الشركة تقنية NAND المتقدمة منذ نحو 25 عاماً بالشراكة مع Kioxia في مجال التكنولوجيا والتصنيع.

يتضمن إطار الإدارة للفترة من FY28 إلى FY30 نمواً في الإيرادات بمعدلات في منتصف إلى أعلى العقد الثاني، وهامش إجمالي غير GAAP يبلغ نحو 80%، وهامش تشغيلي غير GAAP يبلغ 75%، وهامش تدفق نقدي حر معدّل يبلغ 50%. ويُظهر الهامش الإجمالي الحالي للشركة البالغ 71% تقدماً نحو تحقيق هذه الأهداف. ووفقاً لتلميحات InvestingPro، قام 10 محللين بمراجعة توقعاتهم للأرباح تصاعدياً للفترة القادمة، مع إشارة المنصة إلى أن السهم يبدو مقيّماً بأقل من قيمته الحقيقية استناداً إلى تحليل القيمة العادلة. وللاطلاع على رؤى أعمق، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقرير البحث الشامل لـ SanDisk على منصة InvestingPro، وهو أحد أكثر من 1,400 تقرير متاح. وتعزو الإدارة ثقتها جزئياً إلى اتفاقيات نموذج الأعمال الجديد مع ثمانية من أكبر عملاء NAND في العالم، وتُقدّر روزنبلات أن هذه الاتفاقيات قد تغطي نحو 65% من إنتاج FY28.

تُقدّر روزنبلات بصورة متحفظة ربحية السهم غير GAAP للسنة المالية FY30 بنحو 300.00 دولار للسهم الواحد استناداً إلى هذا الإطار.

في تطورات حديثة أخرى، رفعت وكالة موديز تصنيف الائتمان لعائلة الشركات الخاصة بـ Sandisk إلى Ba1 من Ba2، مستندةً إلى التخلص من الديون الممولة والأداء المالي القوي. وأبرزت موديز موقف Sandisk الخالي من الديون الممولة وأداءها المالي المتين، مع توقعات باستمرار النمو في الإيرادات والأرباح والتدفق النقدي الحر خلال الـ 12 إلى 18 شهراً القادمة. فضلاً عن ذلك، رفع RBC Capital سعره المستهدف لـ Sandisk إلى 1,600.00 دولار، مع الإبقاء على تصنيف "أداء القطاع"، في أعقاب يوم المحللين الذي أعلنت فيه الإدارة عن أهداف نمو وهامش تجاوزت نموذج RBC. وأعاد Mizuho تأكيد تصنيف "الأداء المتفوق" وسعر مستهدف يبلغ 1,900.00 دولار لـ Sandisk عقب يوم المستثمرين، مع التأكيد على إمكانات تقنية HBF die. كما أعادت مجموعة غولدمان ساكس إنك تأكيد تصنيف "شراء" وسعر مستهدف يبلغ 2,200.00 دولار، مشيرةً إلى أن التوجيهات المالية طويلة الأمد لـ Sandisk تجاوزت توقعات المستثمرين بنمو متوقع في الإيرادات في منتصف إلى أعلى العقد الثاني وتوقعات هامش مبهرة للسنوات المالية 2028-2030. في غضون ذلك، يتوقع محللو Citi تفاقم نقص المعروض في سوق الذاكرة حتى عام 2031، مدفوعاً بتطور الذكاء الاصطناعي والتعلم المستمر. وتُبرز هذه التطورات المشهد الديناميكي الذي تتعامل معه Sandisk، في ظل وجهات نظر متباينة من المحللين حول أدائها المستقبلي.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا