الأسواق على صفيح ساخن: الذهب يخترق و"داو جونز" يسجل أفضل أداء منذ 2025 والنفط ينزف

الأسواق على صفيح ساخن: يخترق و"" يسجل أفضل أداء منذ 2025 و يواصل نزيفه

شهدت الأسواق العالمية تحولات جذرية فجر الخميس، 5 نوفمبر 2026، متأثرة بنتائج الانتخابات النصفية الأمريكية وتراجع حدة التوترات الجيوسياسية. فقد تجاوز الذهب حاجزاً فنياً حاسماً، في حين تراجع النفط إلى مستويات تقارب متوسط توقعات البنوك للربع الرابع، وواصل الدولار وعوائد السندات مسارهما الهابط، وسط تباين في أداء العقود الآجلة الأمريكية بعد جلسة تاريخية لمؤشر "داو جونز".

الذهب يتجاوز مستوى التأكيد الفني

ارتفعت أسعار الذهب بشكل ملحوظ فجر اليوم، حيث سجلت 4,103.54 دولار للأونصة بزيادة قدرها 1.07% (+43.41 دولار) مقارنة بإغلاق الأربعاء. هذا الارتفاع يحمل أهمية فنية بالغة؛ إذ تجاوز المعدن مستوى 4,082.81 دولار (قمة 28 أكتوبر)، وهو المستوى الذي يشترط تحليل "WarrenAI" تجاوزه لتأكيد انعكاس الاتجاه الهابط، شريطة الحفاظ على إغلاق يومي فوقه.

• الأداء: الذهب الآن أعلى بنحو 5.9% من إغلاق 30 أكتوبر، لكنه لا يزال أدنى بحوالي 26.7% من قمته القياسية.

• : شهدت ارتفاعاً طفيفاً بنسبة 0.51% لتسجل 52.548 دولار، مع استقرار نسبة الذهب إلى الفضة عند 78.

• القيمة السوقية: بناءً على تقديراتنا، أضاف الذهب مكاسب ورقية بحوالي 311 مليار دولار مقارنة بإغلاق الأربعاء، لتصل قيمته السوقية الإجمالية إلى نحو 29.4 تريليون دولار.

• المحركات: يعود هذا الارتفاع أساساً إلى هبوط الدولار وتراجع عوائد الخزانة عقب الانتخابات، بالإضافة إلى تراجع النفط ومخاوف التضخم. ومع ذلك، يُحذر تحليل "WarrenAI" من أن الاتجاه الأكبر على الإطار الأسبوعي لا يزال هابطاً، وأن بيانات الوظائف القوية غداً قد تعكس هذا المسار.

انهيار متواصل للنفط وسط آمال التسوية

تواصل أسعار النفط تراجعها الحاد، حيث فقدت العقود أكثر من 14% من قيمتها هذا الأسبوع. وسجل خام 94.08 دولار (-0.57%)، في حين سجل خام 87.41 دولار (-0.81%)، ليقترب الخامان من متوسط توقعات مسح "وول ستريت جورنال" للربع الرابع (94.78 لبرنت و88.10 لـ WTI).

• الأسباب: تشير تقارير إلى وجود انفتاح من مسؤولين أمريكيين وإيرانيين لتسوية دبلوماسية للنزاع الذي عطل إمدادات الطاقة، مما دفع برنت لأدنى مستوى في شهرين.

• المخاطر: تظل السوق متقلبة وعرضة للارتداد من مناطق "التشبع البيعي"، حيث لم يتم التوصل إلى اتفاق نهائي بعد، وأي تصريح رسمي قد يعكس الاتجاه.

وول ستريت: احتفال مؤقت وتباين صباحي

شهدت جلسة الأربعاء في وول ستريت أداءً استثنائياً، حيث قفز مؤشر "داو جونز" بنسبة 3.03% (أفضل أداء يومي منذ أبريل 2025)، وارتفع "" بنسبة 1.58%. وجاء هذا الاحتفال بعد فوز الديمقراطيين بالكونغرس وإزالة حالة عدم اليقين السياسي.

ومع ذلك، تتباين العقود الآجلة فجر الخميس:

• داو جونز: +0.20%

• إس آند بي 500: -0.16%

• : -0.76%

يبدو أن الضغط مستمر على أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مما دفع ناسداك 100 إلى منطقة التصحيح (انخفاض 10% عن قمته).

الدولار والسندات في مسار هابط

• : انخفض إلى 101.230 (-0.16%) ليكسر قاع أكتوبر، بعد هبوطه 0.3% أمس في أكبر تراجع له خلال شهرين.

• عوائد الخزانة: تراجع عائد إلى 4.855% (بانخفاض 3.8 نقطة أساس)، في ظل إشارات من الخزانة الأمريكية بمرونة أكبر في حجم مبيعات السندات المستقبلية.

الأسواق العربية

• السعودية: أغلق مؤشر أمس فوق حاجز 10,000 نقطة، مسجلاً 10,038.89 نقطة (+1.65%).

• قطر: ارتفع إلى 9,884.17 نقطة (+2.81%).

• مصر: صعد مؤشر إلى 50,650.18 نقطة (+2.83%)، في حين سجل الدولار 54.77 جنيه للبيع.

ماذا نترقب اليوم؟

تتجه أنظار المتداولين إلى الأجندة الاقتصادية الحافلة، وتحديداً:

• قرار بنك إنجلترا (3:00 عصراً بتوقيت السعودية)، وسط توقعات برفع الفائدة بربع نقطة مئوية.

• طلبات إعانة البطالة الأمريكية (4:30 عصراً).

• ترقب حذر لبيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية الحاسمة يوم غدٍ الجمعة، وتأثيرها على مسار الفائدة (احتمال رفع الفائدة في ديسمبر يتراوح بين 79-81%).