Preiskampf um Sparer: Altersvorsorgedepot: Auch Consorsbank will es weitestgehend umsonst tun

Preiskampf um SparerAltersvorsorgedepot: Auch Consorsbank will es weitestgehend umsonst tun

15.11.2026, 06:28 Uhr

Von Axel Witte

Die Consorsbank steigt ins Rennen um Kunden in Sachen staatlich gefördertes Altersvorsorgedepot ein. Anleger können zwischen einem selbstbestimmten Depot und zwei Standard-Varianten wählen und günstig für die Rente investieren.

Mit der Consorsbank wirft nun auch eine der größten Direktbanken seinen Hut um das günstigste Angebot für das staatlich geförderte Altersvorsorgedepot in den Ring. Ab Anfang 2027 stehen Sparern hier drei Varianten für Ihre staatlich geförderte private Altersvorsorge zur Verfügung. Anleger können dabei zwischen einem selbstbestimmten Depot und zwei vorausgewählten Standardvarianten wählen. Bei allen drei Modellen sind die staatliche Förderung und die steuerlichen Regeln identisch. Sie unterscheiden sich lediglich darin, wie die Geldanlage gesteuert wird.

Die Bank möchte dabei keine eigenen Gebühren für Depotführung, Sparplanausführung oder Einmalzahlungen erheben. Es fallen lediglich die Produktkosten (zuzüglich marktüblicher Spreads und Zuwendungen) für die verwendeten ETFs und Fonds an.

Hier sind die drei vorgesehenen Varianten:

Das flexible Altersvorsorgedepot für Selbstentscheider

Das flexible Altersvorsorgedepot ist das Angebot für Anleger, die sich ihr Portfolio selbst zusammenstellen möchten. Sie können aus noch genau zu bestimmenden circa 450 ETFs und aktiv gemanagten Fonds von verschiedenen Fondsgesellschaften der Risikoklassen 1 - 5 wählen und dabei die Sparrate auf maximal zehn Werte verteilen. Ein kostenloser Wechsel der ETFs und Fonds, in die die Sparrate investiert wird, ist jederzeit möglich. Bereits im Bestand befindliche Produkte können hingegen nicht mehr getauscht werden und verbleiben im Depot. Die laufenden Produktkosten (Verwaltungsgebühren und sonstige Verwaltungs- oder Betriebskosten ohne Transaktionskosten) sind abhängig von den gewählten Investments.

Das Standarddepot

Das Standarddepot richtet sich an Anleger, die bei der Auswahl ihrer Anlagen nicht selbst aktiv werden wollen. Sie investieren mit dem Depot in einen weltweit breit streuenden Aktien-ETF und einen risikoärmeren Anleihe-ETF. Standardmäßig erfolgt in den Jahren vor Beginn der Auszahlphase eine schrittweise, automatisierte Umschichtung zwischen dem chancenorientierten Aktienanteil in den sicherheitsorientierten Anleiheanteil. Oder genauer: Fünf Jahre vor Auszahlung beträgt der Aktienanteil 50 Prozent, zwei Jahre vor Auszahlung sind es dann noch 30 Prozent. Vor Beginn der Auszahlungsphase wird der Aktienanteil gegebenenfalls nochmals auf 30 Prozent gestutzt. Der Kunde kann dieser Automatisierung aber auch immer widersprechen.

Der Aktien-ETF "BNP Paribas Easy MSCI ACWI UCITS ETF, ISIN: LU3243907741" bildet den MSCI All Country World Index (ACWI) ab. Der Index umfasst große und mittelgroße Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern und deckt damit die Mehrheit der jeweiligen Börsenwerte ab. Anleger beteiligen sich mit einem einzigen Produkt an der Entwicklung von rund 2500 Aktien aus unterschiedlichen Branchen, Regionen und Währungsräumen. Die laufenden Produktkosten (Verwaltungsgebühren und sonstige Verwaltungs- oder Betriebskosten ohne Transaktionskosten) betragen 0,12 Prozent p.a.

Der Anleihe-ETF "BNP Paribas Easy EUR Overnight UCITS ETF, ISIN: LU3025345516" bildet die Entwicklung der Euro Short-Term Rate (€STR) ab. Das ist der Zinssatz, zu dem sich Banken im Euroraum Geld über Nacht leihen, veröffentlicht von der Europäischen Zentralbank. Der ETF dient als stabilisierender Baustein im Depot. Seine Erträge folgen eng dem aktuellen Zinsniveau. Die laufenden Produktkosten (Verwaltungsgebühren und sonstige Verwaltungs- oder Betriebskosten ohne Transaktionskosten) betragen hier 0,10 Prozent p.a.

Das Standarddepot Fokus

Diese Variante wendet sich an Anleger, die selbst nicht aktiv werden wollen, aber bei der vorgegebenen Variante auf die Berücksichtigung ökologischer und sozialer Merkmale Wert legen. Auch hier investieren sie in einen wachstumsorientierten Aktien-ETF (BNP Paribas Easy MSCI ACWI Min TE UCITS ETF, ISIN: IE0004HBJKG0, Kosten 0,20 Prozent p.a.) und einen risikoärmeren Anleihen-ETF ("BNP Paribas Easy EUR Corp Bond SRI Fossil Free Ultrashort Duration UCITS ETF, ISIN: LU2533812058", 0,10 Prozent Kosten p.a.).

Bei den beiden Varianten des Standarddepots bekommen Kunden für die Kalenderjahre 2027, 2028, 2029 und 2030 zudem einen ETF-Bonus. Das heißt, sie erhalten die laufenden Produktkosten (Verwaltungsgebühren und sonstige Verwaltungs- oder Betriebskosten ohne Transaktionskosten) der ETFs zurückerstattet. Die Konditionen gelten für Bestandskunden genauso wie für Neukunden.

Beitrags-Airbag oben drauf

Kunden können zudem optional zum Altersvorsorgedepot einen kostenlosen Versicherungsschutz erhalten. Dieser als "Beitrags-Airbag" beworbene Schutz sorgt dafür, dass im Falle der Arbeitslosigkeit oder einer Arbeitsunfähigkeit die Anleger ihre bisherige Sparrate abhängig von der Höhe vollständig oder zumindest anteilig überwiesen bekommen und diese weiter ins Depot einzahlen können. Der Anspruch auf die staatlichen Zulagen bliebe somit weiter möglich. Die Zahlung erfolgt bei Eintritt des Versicherungsfalls (hier besteht eine Karenzzeit für das Risiko Arbeitsunfähigkeit von 6 Wochen und für das Risiko Arbeitslosigkeit von 2 Monaten, der Zeitraum der jeweiligen Karenzzeit ist leistungsfrei) maximal sechs Monate lang und ist auf höchstens 150 Euro im Monat begrenzt.

Bestehende Riester-Verträge können laut Auskunft der Consorsbank gegenüber ntv.de im Laufe des kommenden Jahres per Anbieterwechsel auf das Altersvorsorgedepot übertragen werden. Dabei entfällt jedoch die bisherige Riester-Beitragsgarantie, und eine Rückkehr in das alte System ist ausgeschlossen. Bereits vorhandene ETFs aus einem regulären Depot lassen sich nicht in das neue Altersvorsorgedepot übertragen.

Die staatliche Förderung im Überblick

Unmittelbar förderberechtigt sollen insbesondere die Pflichtversicherten in der deutschen gesetzlichen Rentenversicherung, inländische Besoldungsempfänger und Pflichtversicherten gleichstehende Personen sein. Neben Arbeitnehmern können künftig auch Selbstständige, Freiberufler und Gewerbetreibende von der staatlichen Förderung profitieren.

Die Zuschüsse stammen vom Staat und gelten bei allen zertifizierten Anbietern des Altersvorsorgedepots.

• Grundzulage. Der Staat zahlt bis zu 540 Euro pro Jahr. Auf die ersten 360 Euro Eigenbeitrag gibt es 50 Prozent Zuschuss (180 Euro) und auf weitere 1440 Euro nochmals 25 Prozent (360 Euro).

• Maximal geförderte Einzahlung. Um die volle Grundzulage zu erhalten, müssen Sie selbst 1.800 Euro pro Jahr (150 Euro monatlich) einzahlen.

• Kinderzulage. Für jedes kindergeldberechtigte Kind fließen zusätzlich bis zu 300 Euro pro Jahr in das Depot.

• Berufseinsteigerbonus. Sparer bis 25 Jahre erhalten unter bestimmten Voraussetzungen einmalig 200 Euro extra.

• Steuervorteil in der Ansparphase. Erträge, Dividenden und Umschichtungen bleiben bis zum Rentenbeginn steuerfrei.

• Einzahlungsgrenzen. Der Mindestbeitrag liegt bei 120 Euro im Jahr, der jährliche Maximalbeitrag beträgt 6840 Euro.

Das Altersvorsorgedepot wird bei (Online-)Banken, Neobrokern, Fondsgesellschaften, Banken und Versicherungen zu haben sein. Anbieter wie unter anderem Scalable, Trade Republic und die ING haben bereits sehr günstige Offerten skizziert. Zudem erhält die Bundesregierung die Möglichkeit, durch das Altersvorsorgereformgesetz einen öffentlichen Träger mit der Umsetzung eines Staatlichen-Standarddepot-Vertrags zu beauftragen. Dies bedarf jedoch einer Verordnung der Bundesregierung, die derzeit noch nicht vorliegt.