Barclays initie une couverture de Life Time avec une note de surpondération

Investing.com - Barclays a initié une couverture sur Life Time Group Holdings Inc () avec une note de surpondération et un objectif de cours de 51,00$. L’action se négocie actuellement à 41,93$, ce qui suggère un potentiel de hausse de plus de 21%. Les analystes de Wall Street maintiennent un consensus d’achat fort, avec des objectifs de cours allant de 50$ à 64$.

La firme indique que Life Time se situe à l’intersection de deux tendances à long terme : l’intérêt croissant des consommateurs pour la santé et le bien-être, et la solidité persistante du consommateur à revenus élevés. Barclays estime que le modèle différencié de « club de sport haut de gamme » de la société et sa stratégie de premiumisation sur plusieurs années ont créé un profil de demande plus résilient que ce que le marché apprécie actuellement, tout en établissant une base solide pour une croissance de l’EBITDA à deux chiffres bas au cours des prochaines années. La société a généré 848 millions$ d’EBITDA au cours des douze derniers mois, tout en maintenant une croissance du chiffre d’affaires de près de 13%. Selon l’analyse d’InvestingPro, LTH apparaît actuellement surévalué par rapport à son estimation de Juste Valeur, bien que la plateforme note que l’action se négocie à un ratio PEG attrayant de 0,29, suggérant une valorisation raisonnable par rapport à ses perspectives de croissance.

L’objectif de cours de 51$ est basé sur un multiple EV/EBITDA de 11,5x pour 2027E, soit la moyenne du groupe de comparables de loisirs haut de gamme pertinents pour Life Time. Barclays a indiqué que ce multiple est raisonnable étant donné que Life Time offre l’une des combinaisons les plus convaincantes de croissance et de visibilité au sein du groupe.

La stratégie de premiumisation sur plusieurs années de Life Time a orienté sa base de membres vers des ménages de plus en plus aisés, dont les revenus sont presque le double du revenu médian américain. Les cotisations restent une dépense relativement modeste pour les ménages et offrent une proposition de valeur convaincante, avec des coûts annuels représentant environ un quart de ceux d’un club de campagne privé moyen, malgré un chevauchement significatif dans les équipements et les expériences proposés.

Le modèle différencié de « club de sport haut de gamme » de la société offre la flexibilité nécessaire pour évoluer en parallèle avec les tendances changeantes du bien-être, tout en soutenant l’engagement, la fidélisation et le pouvoir de fixation des prix, selon Barclays. Pour les investisseurs à la recherche d’analyses plus approfondies, InvestingPro propose un rapport de recherche Pro complet sur LTH, l’une des plus de 1.400 actions américaines couvertes, transformant les données complexes de Wall Street en informations claires et exploitables.

Dans d’autres actualités récentes, Life Time Group Holdings a publié de solides résultats pour le deuxième trimestre, dépassant les attentes de Wall Street. La société a réalisé un bénéfice ajusté de 0,48$ par action, dépassant la prévision de 0,38$, et le chiffre d’affaires a progressé à 866 millions$, au-dessus de l’estimation de 845,9 millions$. Cette performance a été portée par la hausse des cotisations, une forte demande pour l’entraînement personnel et une utilisation accrue des services en centre. À la suite de ces résultats, UBS a relevé son objectif de cours pour Life Time à 57$, citant la robuste croissance des ventes à périmètre comparable. BofA Securities a également augmenté son objectif de cours à 51$, soulignant les chiffres impressionnants de bénéfices et d’EBITDA. De plus, Guggenheim a ajusté son objectif de cours à 50$, mettant en avant les solides perspectives de croissance de la société. Goldman Sachs a initié une couverture avec une note d’achat et un objectif de cours de 53$, soulignant le potentiel de croissance des adhésions et l’expansion vers des zones à revenus élevés. Life Time a également relevé ses prévisions annuelles 2026 pour le chiffre d’affaires, le résultat net et l’EBITDA ajusté, témoignant de sa confiance dans ses performances futures.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.