جي بي مورغان تشيس وشركاه يخفض تقييم سهم First Citizens على خلفية مخاوف التمويل

Investing.com - خفّض جي بي مورغان تشيس وشركاه تقييم سهم First Citizens BancShares () من "محايد" إلى "أقل من الوزن السوقي"، وخفض السعر المستهدف للسهم إلى 2,200.00 دولار من 2,300.00 دولار. جاء هذا التخفيض في حين يتداول السهم بالقرب من أعلى مستوياته خلال 52 أسبوعاً عند 2,430.00 دولار، بعد أن ارتفع بنسبة 13% خلال الأسبوع الماضي. وعلى الرغم من هذه النظرة الحذرة، تشير تحليلات InvestingPro إلى أن السهم لا يزال مقيّماً بأقل من قيمته الحقيقية عند مستوياته الحالية، إذ تشير القيمة العادلة إلى إمكانية صعود إضافي.

أعلن البنك عن ربحية أساسية للسهم في الربع الثالث من عام 2026 بلغت 55.37 دولار، متجاوزةً توقعات المحللين بنسبة 20%. كما قدّمت الإدارة توقعاتها للربع الرابع من عام 2027 بشأن هامش صافي الفائدة وصافي دخل الفائدة، وهي توقعات فاقت تقديرات المحللين.

أشار جي بي مورغان تشيس وشركاه إلى أن توقعاته تكاد تبلغ الحد الأدنى من إرشادات الشركة للربع الرابع من عام 2027. ويتوقع البنك هامش صافي فائدة وفق معايير المحاسبة العامة (GAAP) بنحو 3.10%، ونمواً في صافي دخل الفائدة بنحو 5% على أساس سنوي، مقارنةً بإرشادات الشركة التي تستهدف هامشاً في منتصف نطاق 3.20% ونمواً بنسبة أحادية الرقم من المتوسط إلى المرتفع.

تحتفظ First Citizens بنحو 20,000,000,000.00 دولار من سند مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) في ميزانيتها العمومية، والذي يُسهم حالياً بشكل إيجابي في صافي دخل الفائدة، إذ تحصل الشركة على سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية وتدفع 3.50%. ويتوقع البنك سداد هذا السند بالكامل بحلول نهاية عام 2027.

أوضح جي بي مورغان تشيس وشركاه أن السداد سيستلزم استبدال هذا التمويل بمصادر أكثر تكلفة، في حين تواصل الشركة سعيها لتنمية محفظة القروض، مما سيُرجَّح أن يُشكّل ضغطاً على تكاليف التمويل نحو الارتفاع. وللاطلاع على رؤى أعمق حول الصحة المالية وآفاق النمو لدى First Citizens، يمكن للمستثمرين الاطلاع على تقرير الأبحاث الشامل المتاح لهذا السهم وأكثر من 1,400 سهم أمريكي آخر عبر InvestingPro.

في سياق آخر من المستجدات الأخيرة، أعلنت First Citizens BancShares, Inc. عن نتائجها المالية للربع الثالث، التي تجاوزت توقعات المحللين. وأفادت الشركة بربحية معدّلة للسهم بلغت 55.37 دولار، متخطيةً التوقعات، فيما بلغت الإيرادات 2,430,000,000.00 دولار، متجاوزةً هي الأخرى تقديرات المحللين. وبلغ صافي الدخل المتاح لحاملي الأسهم العادية 577,000,000.00 دولار، أي ما يعادل 51.23 دولار للسهم وفق معايير المحاسبة العامة (GAAP). علاوةً على ذلك، أقرّ مجلس إدارة First Citizens برنامجاً جديداً لإعادة شراء الأسهم، يُجيز إعادة شراء ما يصل إلى 1,200,000,000.00 دولار من أسهم الفئة A العادية حتى عام 2027. وخلال الربع الثالث، أعادت الشركة شراء 278,828 سهماً بقيمة 600,000,000.00 دولار. وتعكس هذه المستجدات القرارات الاستراتيجية الأخيرة والأداء المالي لـ First Citizens.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا