بنك إنجلترا والفيدرالي يتحققان من تعرض البنوك لشركات التداول بعد خسائر جين ستريت

Investing.com -- كثّف بنك إنجلترا والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تدقيقهما في مدى تعرض البنوك لشركات التداول الكبرى، وذلك في أعقاب الاضطرابات التي شهدها صندوق التحوط "Situational Awareness" المتخصص في الذكاء الاصطناعي، والتي تسببت في خسائر فادحة لشركة جين ستريت، وفقاً لما نشرته صحيفة فايننشال تايمز يوم الاثنين، نقلاً عن مصادر مطلعة على الملف.

وأشار التقرير إلى أن الجهات التنظيمية تستفسر من البنوك العالمية عن حجم تعرضها لشركات التداول وصانعي السوق، من بينها شركة جين ستريت ومقرها نيويورك، وشركة Citadel Securities التابعة لكين غريفين.

وكانت الجهات الرقابية قد جعلت من فهم تعرض البنوك للوسطاء الماليين من غير البنوك -وهي فئة تشمل مزودي الائتمان الخاص- أولوية على المدى البعيد، غير أنها صعّدت جهودها في أعقاب موجة البيع والخسائر التي تكبدتها جين ستريت.

وأفاد أحد المطلعين لصحيفة فايننشال تايمز بأن المنظمين يطلبون معلومات حول شهية هذه الشركات للمخاطرة، وكيفية تطور تعرض البنوك لها على مدار اليوم، وآلية عمل ضوابط المخاطر.

وكانت جين ستريت قد خسرت 15,000,000,000 دولار في يوليو، إذ انعكس مسار تجمع الذكاء الاصطناعي الممتد. وجاءت هذه الخسارة جزئياً نتيجة خسائر بمليارات الدولارات تكبّدها صندوق التحوط "Situational Awareness" التابع لليوبولد أشنبرينر، والذي كانت جين ستريت قد استثمرت فيه.

وأضاف التقرير أن جين ستريت حققت 40,000,000,000 دولار من صافي إيرادات التداول بحلول مطلع أغسطس، متجاوزةً الرقم القياسي المسجل العام الماضي، إلا أن حجم الخسارة يشير إلى أنها تحملت مخاطر أعلى بكثير مما هو معتاد لدى صانع السوق النموذجي.

والشركة التي تمتلك أيضاً حصة في Anthropic، حققت 40,000,000,000 دولار من الإيرادات العام الماضي، مما يجعلها الشركة التجارية الأكثر ربحية في العالم.

وقد نمت شركات التداول المتخصصة مثل جين ستريت وCitadel Securities وSusquehanna وHudson River Trading بوتيرة متسارعة منذ أن تراجعت البنوك عن التداول الخاص في أعقاب الأزمة المالية عام 2008.

وبدأت كثير من هذه الشركات بوصفها صانعي سوق، قبل أن تبني لاحقاً أعمال تداول خاصة ضخمة تراهن على اتجاهات محددة في الأسواق.

وعلى خلاف صناديق التحوط كـCitadel وMillennium وDE Shaw، فإن هذه الشركات تدير في العادة رؤوس أموال المؤسسين والموظفين فحسب.

تمنح البنوك شركات التداول وصناديق التحوط إمكانية الوصول إلى الأسواق عبر خدمات الوساطة الرئيسية، من خلال توفير الرافعة المالية وتمويل صفقات الأسهم، والإقراض مقابل السندات وتسوية المشتقات المالية، مما يعني أنها قد تواجه خسائر في حال تخلف أي عميل عن السداد.

وإذا رأت الجهات التنظيمية أن البنوك تتحمل مخاطر مفرطة، فبإمكانها إلزامها بالاحتفاظ بمزيد من الأصول السائلة عالية الجودة.

وأشار التقرير كذلك إلى أن بنك إنجلترا فحص النمو المتسارع في تمويل الأسهم الآسيوية من قِبل وسطاء رئيسيين مقرهم لندن خلال العام الجاري، في أعقاب المكاسب الاستثنائية التي حققتها أسهم مدفوعة بالذكاء الاصطناعي مثل SK Hynix.

وفي خطة عملها الصادرة في أبريل، أشارت هيئة تنظيم الحذر (PRA) إلى أنه رغم تعزيز كثير من الشركات لمراقبتها في نهاية اليوم واختبارات الضغط، فإن "التعرضات المتزايدة خلال اليوم -ولا سيما للشركات التي توفر إمكانية الوصول إلى الأسواق والتسوية والتمويل لصانعي السوق الإلكترونيين- لا تزال تشكّل مخاطر محتملة".

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا