Berkshire Hathaway voert aandeleninkoop op onder nieuwe CEO Greg Abel

• Onder leiding van Greg Abel koopt Berkshire Hathaway meer eigen aandelen in met behulp van zijn omvangrijke kasreserves.
• De nettowinst daalde met 28 procent als gevolg van tegenvallende resultaten in de verzekeringssector en verliezen op aandelenposities.
• De gediversifieerde activiteiten zorgden ondanks de economische tegenwind voor een omzetgroei tot 105,65 miljard dollar (94,4 miljard euro).

Onder leiding van CEO Greg Abel heeft Berkshire Hathaway zijn aandeleninkoop fors opgevoerd. Daarmee kiest het bedrijf voor een actievere aanpak om zijn omvangrijke kasreserves te benutten dan onder voormalig topman Warren Buffett. Dat meldt Reuters.

Deze verschuiving komt duidelijk tot uiting in de recente uitgaven: het bedrijf heeft tussen juli en september 9,6 miljard dollar (8,5 miljard euro) uitgegeven aan terugkoop, gevolgd door nog eens 2 miljard dollar (1,7 miljard euro) in oktober. Deze inspanningen volgen op een eerdere investering van 4,8 miljard dollar (4,2 miljard euro) in aandelen eerder dit jaar.

Financiële terugval

Ondanks deze strategische koerswijziging lieten de financiële resultaten van het conglomeraat over het derde kwartaal een terugval zien. De nettowinst kelderde met 28 procent tot 22,11 miljard dollar (19,75 miljard euro), terwijl de bedrijfswinst met 6 procent daalde tot 12,71 miljard dollar (11,35 miljard euro).

Deze verliezen waren grotendeels het gevolg van lagere opbrengsten uit aandelenposities en een terugval in de verzekeringssector, met name bij Geico. Ter illustratie: de liquide middelen van het bedrijf bedroegen eind september 356,9 miljard dollar (318,8 miljard euro), een daling ten opzichte van de 380,2 miljard dollar (339,6 miljard euro) die zes maanden eerder was gerapporteerd.

Economische onzekerheid

De gediversifieerde portefeuille van het bedrijf, met onder meer spoorwegmaatschappij BNSF, verschillende nutsbedrijven en merken als See’s Candies en Brooks, weerspiegelt vaak de bredere Amerikaanse economie. Berkshire merkte op dat geopolitieke instabiliteit en invoerheffingen voor onzekerheid hebben gezorgd. Daardoor is de consumentenvraag bij verschillende detailhandelsondernemingen van het bedrijf afgenomen.

Ondanks deze tegenwind en een algemene marktdaling als gevolg van zorgen over uitgaven aan artificiële intelligentie (AI), bereikte het aandeel van Berkshire onlangs nieuwe hoogtepunten. Het heeft sinds eind september aanzienlijk beter gepresteerd dan de S&P 500 en heeft zich hersteld van een terugval die plaatsvond na het vertrek van Warren Buffett als CEO in mei 2025.

Gemengde resultaten per sector

De financiële resultaten in de verschillende sectoren waren gemengd. BNSF zag de winst met 19 procent stijgen dankzij hogere volumes en brandstoftoeslagen, en Berkshire Hathaway Energy zag zijn winst met 8 procent groeien. Ook de industriële onderdelen deden het goed: Precision Castparts rapporteerde een stijging van 30 procent in de winst vóór belastingen.

De consumentendivisie had het daarentegen moeilijk door lagere belastingvoordelen voor Duracell. Bij Geico daalde de winst vóór belastingen scherp, met 45 procent. De verzekeraar verlaagde de premies om klanten aan te trekken. Daardoor liep de schadegraad op tot 76,6 procent.

Omzetgroei

De omzet steeg met 11 procent tot 105,65 miljard dollar (94,39 miljard euro). Overnames, waaronder die van Taylor Morrison en de chemische divisie van Occidental Petroleum, droegen bij aan die groei. Daarnaast breidde Berkshire zijn aanwezigheid in de technologiesector uit met investeringen in Bending Spoons en Alphabet. Het aandeel van Alphabet noteert momenteel wel onder de aankoopprijs van Berkshire.

Volgens analisten, onder wie Cathy Seifert van CFRA Research, waarderen beleggers steeds meer de stabiliteit van de gediversifieerde balans van Berkshire. Seifert waarschuwde wel dat het bedrijf weinig financiële informatie openbaar maakt. Daardoor is het moeilijker om specifieke operationele problemen vast te stellen. (lv)

Volg Business AM ook op Google Nieuws

Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!