Superbonus a rate, 12-14 miliardi sono nei bilanci delle banche

La diluizione dei crediti d’imposta del Superbonus compensabili nel 2027 in rate per i prossimi dieci anni può costare alle banche svalutazioni per circa 3 miliardi. Lo ha rivelato ieri il direttore generale dell’Abi, Marco Elio Rottigni, a seguito delle domande dei parlamentari durante l’audizione delle commissioni di Camera e Senato sulla manovra. Rispetto ai 18 miliardi complessivi, gli istituti di credito detengono una quota tra il 70 e l’80 per cento, con un valore che oscilla tra 12 e 14 miliardi.

La ristrutturazione del debito, rischio per lo Stato

«La misura interverrebbe rispetto a crediti acquisiti sulla base di un calendario di utilizzo già definito per legge e ne modificherebbe i valori economici e finanziari e, pertanto, apparirebbe al pari di una ristrutturazione forzosa di un debito dello Stato», ha detto Rottigni richiamando il fatto che essa rappresenta «un rischio per il debito pubblico». Il dg non lo ha detto esplicitamente, ma il problema che si apre è se sarebbe applicabile allo Stato la regola Eba che, nel caso di questo tipo di ristrutturazioni, impone alle banche di riclassificare il debitore come insolvente. «Per le banche, che debbono adottare i principi contabili internazionali e rispettare le stringenti normative prudenziali europee, deriverebbero rilevanti effetti negativi sui conti economici, sui patrimoni, sulla liquidità a cui si associa un ulteriore costo connesso con l’inflazione», ha sottolineato. La svalutazione di questi crediti, in base a quanto previsto dalle regole Ue del calendar provisioning, dovrà essere contabilizzata già sui bilanci 2026. Il problema di liquidità, peraltro, non si pone solo per le banche. Questa disposizione pone «problemi di liquidità anche per le imprese» che possiedono questi crediti di imposta, «e questo rischia di far peggiorare il loro merito di credito». Rottigni ha fatto poi presente che la misura sul Superbonus «è in contrasto con quanto stabilito dalla Corte Costituzionale (sentenza 111/2024), che considera illegittimo incidere sul calcolo economico delle imprese “ora per allora”».

In tre manovre carico da 22 miliardi sulle banche

Dubbi sulla costituzionalità sono stati sollevati sulle varie misure della manovra, che cubano circa 7 miliardi in due anni e che si vanno a sommare, ha osservato, a 15 miliardi già richiesti al settore con le manovre varate nel 2024 e nel 2025. Quella che fa più male riguarda l’Irap, con la riduzione dal 90 al 30% della deducibilità delle spese amministrative e degli ammortamenti. «La forte riduzione di deducibilità sembrerebbe presumere la non inerenza all’attività bancaria degli ammortamenti e delle altre spese amministrative. Tale presunzione violerebbe il principio dell’effettività della capacità contributiva (cfr., fra le altre, Corte cost. sent. n. 225 del 2005 e n. 10 del 2023). Inoltre, l’ipotetica presunzione confliggerebbe palesemente con i principi di ragionevolezza e proporzionalità. Ed è importante segnalare che la Corte costituzionale ha chiarito che il legislatore non è libero di disciplinare a suo piacimento la base imponibile del tributo, la quale deve essere razionalmente correlata al presupposto (cfr. sentenza n. 262 del 2020)», ha declinato i principi della giurisprudenza Rottigni, lasciando intendere che su questo punto ci sarebbe il terreno più fertile per un’eventuale impugnativa. Il dg ha richiamato gli effetti distorsivi della norma, che peserebbe di più sulle banche più piccole (che hanno un cost income più elevato rispetto alle grandi banche).

Meno deducibilità Irap, meno sportelli bancari

Rottigni ha messo l’accento sulla penalizzazione che la norma avrebbe sugli investimenti, non solo quelli in tecnologia, sicurezza e digitale. «La proposta normativa penalizzerebbe fortemente le spese connesse alla presenza territoriale delle banche tramite sportelli e uffici finanziari e si aggiungerebbe al già più elevato livello delle aliquote IRAP applicabili alle banche (+0,75 punti percentuali), successivamente aumentato di altri 2 punti percentuali dalla legge di bilancio 2026 per il triennio 2026-2028». E ancora. «Un ulteriore aspetto attiene alle componenti di costo di origine fiscale che sono un costo sui fattori produttivi della banca, quali ad esempio l’IVA indetraibile, che diviene ora deducibile ai fini IRAP solo per il 30%”» ha osservato, affermando in conclusione «l’Abi propone fortemente la necessità di individuare miglioramenti che concilino gli obiettivi di bilancio con la competitività, la solidità e la capacità del settore bancario di sostenere famiglie e imprese e pubbliche amministrazioni nel rispetto del dettato costituzionale».