RBC rebaja Equifax por debilidad en el mercado hipotecario

Investing.com - RBC Capital ha rebajado la calificación de Equifax Inc. () a Rendimiento del Sector desde Mejor Rendimiento, al tiempo que eleva su precio objetivo a 189 dólares desde 177 dólares. La acción cotiza actualmente a 182,36 dólares, aunque el análisis de InvestingPro sugiere que la compañía sigue infravalorada a los niveles actuales, situándola entre los valores de la lista de Más Infravalorados.

La firma citó un perfil de riesgo-recompensa más equilibrado tras el reciente repunte del valor desde sus mínimos. La cautela de RBC se basa en tres factores adversos: la persistente debilidad del mercado hipotecario ante la subida de los tipos de interés, el posible enfriamiento del crédito al consumo y el riesgo regulatorio en torno a una posible transición de un sistema de triple consulta a uno de doble consulta crediticia.

La estimación de beneficio por acción de RBC para el ejercicio fiscal 2027 es de 9,00 dólares, por debajo del consenso de aproximadamente 9,66 dólares. La firma valora la acción a 21 veces el PER del ejercicio fiscal 2027, frente al PER actual de 29,5. Cabe destacar que 19 analistas han revisado a la baja sus estimaciones de beneficios para el próximo período, según los InvestingPro consejos, que ofrecen más de 10 análisis exclusivos adicionales para los suscriptores de EFX.

Las previsiones de Equifax apuntan a una caída de más del 20% en las consultas de crédito hipotecario de USIS en el cuarto trimestre de 2026. La compañía prevé que las consultas hipotecarias desciendan en torno a un dígito alto para el ejercicio fiscal 2027, con la mayor parte de ese impacto negativo concentrado en los primeros ocho meses del año.

RBC modela una caída de las consultas hipotecarias de mediados de la decena porcentual en la primera mitad de 2027. Los ingresos hipotecarios excluida la regalía de FICO presentan márgenes incrementales muy elevados, lo que sugiere una presión continuada sobre la rentabilidad global.

En otras noticias recientes, Equifax Inc. publicó unos resultados del tercer trimestre que superaron las expectativas, con un beneficio por acción por encima de las estimaciones de los analistas. Los ingresos de la compañía cumplieron las previsiones, impulsados por el apalancamiento de márgenes derivado de iniciativas de productividad basadas en inteligencia artificial y recompras de acciones. UBS destacó que las perspectivas de Equifax también superaron las previsiones, a pesar de que los tipos hipotecarios se mantuvieron por encima del 7% durante el trimestre. Los analistas de Argus elevaron la calificación de la acción de Equifax a Comprar, subrayando la recuperación de la compañía tras una brecha de seguridad de datos y la mejora de su trayectoria de crecimiento.

Además, Needham elevó su precio objetivo para Equifax a 210 dólares, manteniendo una recomendación de Comprar gracias al sólido rendimiento de los márgenes de la compañía. Stifel, manteniendo también una recomendación de Comprar, rebajó su precio objetivo a 217 dólares, citando los desafíos del mercado hipotecario que afectan a las perspectivas futuras. BMO Capital elevó su precio objetivo a 175 dólares, destacando los sólidos resultados del tercer trimestre impulsados por el crecimiento del segmento gubernamental y la mejora de los márgenes. Estos desarrollos reflejan una perspectiva mixta pero generalmente positiva por parte de los analistas sobre el rendimiento reciente de Equifax y su potencial futuro.

Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.