Jefferies mejora Orion a compra por perspectivas de patente de Nubeqa

Investing.com - Jefferies mejoró la calificación de Orion Oyj () () a Compra desde Mantener y elevó su precio objetivo a 115,00 euros desde 77,00 euros. La acción ha subido un 49% en lo que va de año hasta 54,12 dólares, cotizando en su máximo de 52 semanas. Según el análisis de InvestingPro, que ofrece estimaciones de Valor Razonable y 15 ProTips adicionales para ORINY, las acciones parecen actualmente sobrevaloradas en relación con la evaluación de Valor Razonable de la plataforma.

La firma señaló que la valoración actual implica que Nubeqa perderá su exclusividad en 2033 y atribuye escaso valor a ODM-212 o a la oportunidad del cáncer de próstata localizado DASL-HiCAP para Nubeqa. Jefferies estima una probabilidad del 60% de que la exclusividad de mercado de Nubeqa en EE.UU. se extienda desde 2033 hasta al menos 2036, con potencial alcista hasta 2038.

La extensión protegería aproximadamente 1.000 millones de euros en regalías ajustadas al riesgo para Orion, basándose en la estimación de ventas máximas de 7.500 millones de euros de Jefferies. La mejora refleja un cambio en la atención desde la patente de composición de materia de 2033 hacia los litigios en curso bajo la ley Hatch-Waxman en EE.UU.

Orion y Bayer están haciendo valer cuatro patentes de vencimiento posterior contra los fabricantes de genéricos Hetero, MSN y Alembic. Jefferies espera que el juicio sin jurado previsto para marzo de 2027 contra Hetero actúe como el principal punto de referencia legal para los casos posteriores.

La firma indicó que la primera mitad de 2027 podría determinar si la exclusividad se extenderá hasta al menos 2036, en función del fallo del juicio contra Hetero.

Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.